AMOLED 产线建设如火如荼:12 月28 日,京东方绵阳第6 代AMOLED(柔性)生产线于四川省绵阳高新技术产业开发区开工,这是京东方继成都第6 代AMOLED 生产线后投建的又一条柔性OLED 产线。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】项目计划总投资465 亿元人民币,计划产能为每月4.8 万片玻璃基板,尺寸为1500mm×1850mm,主要包括阵列、蒸镀、成盒、模组生产工序,产品主要应用在智能手机、可穿戴设备、车载显示、AR/VR 等领域,预计2019 年投产。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
2016 年是全球OLED 产业大年,全球涉及OLED 投资项目高达3500 亿人民币。OLED 相关项目最高11 代线,最小也是6 代线,单体最大投资约500 亿人民币,最小投资也高达120 亿人民币。仍目前AMOLED 的全球产能来看,韩系厂商可谓一枝独秀,几乎是独占的模式,日本、中国台湾、中国大陆等厂商积极布局AMOLED 市场,包含京东方、华星光电、和辉光电、天马等企业都纷纷加大在AMOLED 产线的投资,预计中国大陆厂商在AMOLED 的产能占比将由2015 年的3%提升至2019 年的19%。
CES 聚焦5G:2017 年国际消费电子展(CES)即将于1 月5 日至1 月8日在拉斯维加斯拉开帷幕。该展是世界上最大、影响最为广泛的消费类电子技术年展。据大会官方透露,5G 将是本次展会的一大焦点,英特尔将全方位展示5G 等领域创新技术,高通CEO 将进行以5G 网络革命性为主题的演讲,爱立信将举办的“5G 盛宴”分会并现场展示实验性的5G 基站和移动用户设备。在网络高速发展的同时,对应的频段也在不断的扩充。
频谱资源是一种非常珍贵的资源,由2G 到4G,使用的频段变多,且频带宽了,可以提供的容量增大了,用户可以享受更高的网络速度。以手机为例,手机每增加一个频段,大约需要增加2 个滤波器(接收和发送),1 个功率放大器和1 个天线开关。终端市场由于5G 大量新频段的使用以及对3G、4G 网络的兼容,终端滤波器市场我国每年新增市场规模在90 亿元以上,滤波器基座作为配套使用的部件也将迎来爆发。
上周电子板块表现回顾:本周大盘整体维持震荡格局,沪深300 上涨0.08%。其中,申万电子指数上涨0.16%,跑赢沪深300 指数0.08 个百分点;中信电子元器件指数上涨0.07%,跑输沪深300 指数0.01 百分点。
一周行业重点回顾:鸿利智汇:商誉减值致业绩承压,长期看好“LED+车联网”布局1)商誉减值致业绩承压;2)长期看好“LED+车联网”布局。
投资组合表现:16 年年初以来投资组合累计投资亏损5.27%,跑赢沪深300 指数6.01 个百分点,跑赢申万电子元器件指数7.44 个百分点,跑赢中信电子元器件指数9.86 个百分点。
风险提示:产业政策不及预期,行业竞争加剧风险,企业新业务开拓风险。