投资要点: 近期我们持续推荐的上海国企改革表现突出。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】除此之外,经过前期的调整我们建议现在开始可逐渐关注上海科创中心建设带来的投资机会! 1、作为中国经济发展的领头羊-上海,2015 年GDP 达到2.51 万亿,占全国GDP 的4.16%,经济地位举足轻重。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)但上海过去的发展模式也是依靠人口红利和资源红利,随着人口老龄化和环境压力日益加大,传统的发展模式已无法持续,近几年上海的GDP增速超不过全国GDP增速。可行的路径是未来要从要素驱动、投资驱动转向创新驱动,因此除了国企改革,还将依靠技术进步和创新实现产业转型升级,以实现经济的持续发展。而打造科创中心正是上海转型发展的重大机遇,也将对全国的转型创新发展起到示范作用。 2、2016年8 月16 日,历时2 年多的《上海市科技创新"十三五"规划》出炉,标志上海建设科创中心的政策终落地,将为上海在2020 年基本建成具有全球影响力的科技创新中心提供了顶层政策支持。规划从解决体制机制问题、聚集和用好各类人才、营造良好的创新生态环境、推进重大创新举措四个方面切入建设成有全球影响力的科创中心。上海具有经济发展水平高、产业结构层级较高、科技基础设施完备、人才资源丰富、国际化程度较高等优势,具备建设具有全球影响力科技创新中心的基础和潜力。规划从构筑智能制造、支撑智慧城市发展、培育发展绿色产业、提升健康产业能级四个方向划定了二十个高端产业策源,未来这些方向将得到政策较大的支撑。因此未来几年是上海重新焕发活力的几年,将开启创新新时代。 3、张江、临港等产业园区作为创新平台助力科创中心的建设。从产业配套、产业布局,这些园区的创新一直在推进,创新产业已初现规模,特别是张江产业园区,临港等也厚积薄发。在此次政策的支持下,必将继续夯实张江研发创新高地,引领张江参与上海打造具有全球影响力的科技创新中心的建设。上海临港也将不断完善园区和综合服务体系,以"平台+中心+服务"为目标,为各类型的科研企业提供科研中试基地,目前推进的产业布局将助力上海科创中心的建设。 4、建设有世界影响力科创中心的政策支持和创新的基础将使得上海创新步伐加快,这个过程将带来不容忽视的投资机会。可关注1)产业园区的投资机会,如张江高科、上海临港、市北高新、外高桥等公司,作为创新平台受益产业服务、土地增值和投资收益等;2)上海领先的战略新兴产业公司。作为科创的主体,这些公司直接受益于政策的支持和产业的聚集效应,如华东电脑、网宿科技、科华生物、复星医药、上海电气、上海机电、上汽集团等;3)上海高校类的科技公司。这些公司将受益于产学研联动,特别是科技成果商业化和产业化,如复旦复华、交大昂立、同济科技、新南洋等。 风险提示 市场大幅下行,科创中心建设进度低于预期。