国投瑞银美丽中国混合是一只混合型基金,股票投资占基金资产的比例为0-95%,其优势在于配臵灵活:市场无明显机会时,保持低仓位或固定收益资产;市场上涨时,适时配臵股票资产。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】从基金成立以来的投资来看,基金经理操作风格投资操作风格较为灵活,其中基金经理陈小玲善于精选个股,
灵活控制仓位,择股择时能力强。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)基金经理董晗善于准确把握市场,追求稳健收益。基金成立以来多数时间内偏重于投资中小盘成长风格个股。投资风格方面,国投瑞银美丽中国基金为泛主题类的基金,行业配臵相对集中。重仓股持有相对分散。2015 年至今基金前十大重仓个股留存比例大致在3/10。
重仓股留存度低于同类均值,操作风格灵活。
基金成立以来业绩表现良好。特别是2015 年基金年度净值增长率为105.89%,同期业绩比较基准收益率为6.97%,基金净值增长率高于业绩基准的主要原因是仓位选择较好。今年以来基金业绩表现所有下滑,至今基金收益下跌近20%。但近1 月基金业绩上涨1.43%,业绩排名同类型前1/4。
从基金成立以来的投资来看,基金经理操作风格投资操作风格较为灵活,其中基金经理陈小玲善于精选个股,灵活控制仓位,择股择时能力强。基金经理董晗善于准确把握市场,追求稳健收益。成立以来各季度间基金仓位调整幅度较大。其中2015 年一季度末该基金依然维持着近90%的股票仓位,而自同年6 月份开始,美丽中国基金快速减仓,并适时参与了部分新股申购,在整个6 月份该基金共获配了14 只新,而到二季度末基金持仓水平已经下降到不足2%。三季度末基金持仓水平也仅上涨到不足30%,较好的规避了2015 年下半年的下跌行情。今年前三季度基金总体仓位维持在80%附近波动。
基金成立以来多数时间内偏重于投资中小盘成长风格个股。从持股效果来看,我们根据基金季报公布的持股明细在一个统计周期的加权涨幅和同期沪深 300 指数涨跌幅比较,计算基金持股贡献的超额收益。
统计结果显示,2015 年以来的7 个季度内,有4 个季度内的持股都有不错的表现。尤其是今年以来的3 个季度基金重仓股加权收益表现都强于基础市场。值得一提的是2015 年2 季度基金重仓股加权收益率仅为0.15%。而同期基金收益上涨53.14%,进一步说明该季度基金业绩的大幅上涨更多的是来自于择时投资收益。
从个股收益来看,国投瑞银美丽中国基金今年前三季度持有的个股中,驰宏锌锗、冀中能源、民和股份、恒逸石化、中航机电、欧菲光、北京银行等个股都有不错的业绩表现。
国投瑞银美丽中国基金个股配臵较灵活,各个季度间积极调整重仓股。
统计数据显示,2015 年至今基金前十大重仓个股留存比例大致在3/10。
重仓股留存度低于同类均值,操作风格灵活。