资金市场情况
. 公开市场操作
周四央行进行500 亿7 天期逆回购操作,100 亿14 天期逆回购操作,100 亿28 天期逆回购操作, 中标利率均于上次持平, 分别为2.25%、2.4%、2.55%;今日公开市场有1450亿到期,净回笼750 亿元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本周前四个交易日净回笼775 亿(含MLF)。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
. 质押式回购
周四,质押式回购市场共成交22787.16 亿元,交易量较上一交易日增加1.19%。资金面总体持续近几日的宽松态势。具体来看,早盘开盘就各家机构纷纷融出隔夜资金,融出机构主要为大行,7 天及14 天资金融出相对较少;跨年资金依然为热门选项,价格也继续走升。
. 同业存放
周四同业存款市场流动性总体平衡,月内到期品种宽松,1m-3m 资金继续紧缺。其中,跨月资金有大量需求,其中不乏民生、兴业股份制银行,且报价较前一天小涨10bp,6m 以下需求较少,交投较前期有所减少,整体报价在3.7%-3.8%。
. 同业存单
一级存单发行需求仍然较高,发行价格居高不下,认购热情有所回升。具体来看,明天AAA评级1M3.8%-3.82% ,; 3M3.45% , 持平;6M3.4%;9M 3.4%,持平;1Y3.55%,持平。
资产方面
票据资产
昨日人民银行牵头筹建的票交所正式上线,标志着票据市场进入电子化发展新时代,对于促进票据市场发展将产生深刻影响。昨日,纸票市场活跃度较周初小幅提升,中行继续收国股,但价格微涨,较前一日上涨18bp,到3.6%,但实际成交价格中枢较前一日无明显变化。电票市场票据交易从周三开始持续活跃,收票机构热情不减,邮储、平安、民生是收票主力,价格在3.4%左右,成交价格在3.35%,较前一日上涨5bp。
同业资产
资产方面,价格维持在高位,短期资产价格依旧和长期资产价格倒挂,保本理财方面,中行1 个月的保本理财价格在3.5,上海银行1 个月的在3.7,属于大行中报价较高,农商行保本理财在4.1 左右。非保理财价格上涨,四大行及大型股份制银行理财,6 个月以的收益均上涨超20bp 至4.5,一年期的价格相对稳定在4.4 以内的位置。abs 资产方面,虽然机构发行需求大,发行难度高,但价格趋稳。信托池和集合资管计划发行需求也持续高涨,价格上涨到5.0%后进入瓶颈阶段,缺乏进一步上行的动力。股票质押式回购价格相对稳定。
外汇市场
周四市场关注欧洲央行货币政策决议:维持三大利率和每月购债规模800 亿欧元至明年3月底不变,延长QE 至明年12 月或超越这个期限。消息公布欧元先扬后抑,随着欧元的暴跌,美元指数大幅反弹,在跌破100 关口之后急剧反弹先后击穿100 和101 两大关口。黄金在欧洲央行会议后因美元强势反弹而再度下挫。油价上涨,周末OPEC 与非OPEC 产油国举行减产磋商会谈。人民币兑美元在岸与离岸汇率均上涨,在岸实际有效波动狭窄,美元指数下破100关口缓和人民币贬值压力。