行情回顾
央行周二进行600 亿元逆回购操作,当日净回笼1200 亿元,Shibor 利率涨跌互现,1 月期及3 月期继续攀高。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】悲观情绪继续发酵,债市再度大幅调整,现券收益率一度升至3.1%之上,期债也全线大跌,10 年期主力T1803盘中跌幅高达0.83%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)5 年期主力合约TF1703 收盘报99.395,跌0.25%,成交量1.38,持仓量2.44 万,日增仓1407,收盘CTD 为160021,IRR 为-0.9077;10 年期主力合约T1703 收盘报97.580,跌0.25%,成交量5.60 万,持仓量4.96 万,日增仓-1826,收盘CTD 为160023,IRR 为-1.2480。
现券市场
国开行3、5、7、10、20 年期固息债中标利率分别为3.2252%、3.43%、3.5921%、3.512%和3.7639%,全场倍数分别为2.57、3.13、3.25、2.98 和4.29。债市再度大幅调整,二级市场利率债收益率大幅上行,目前10 年期国债160010 报3.0900%,10 年期国开债160210.IB 报3.4450%。Shibor 利率隔夜及7 天持续走松,但1 月期及3 月期继续攀高,目前Shibor 隔夜、7天及1 月分别报2.2990、2.4930 和2.9756;银行间回购利率涨跌互现,目前隔夜、7 天及1 月期加权平均价分别报2.2150、2.3700 和3.5021。
操作建议
行货币基金赎回市场传言未消,引发降杠杆忧虑持续发酵,债市昨日再度大幅调整,现券收益率一度升至3.1%之上,期债也全线大跌,10 年期主力T1803 盘中跌幅高达0.83%。而央行公开市场净回笼规模创下近一月高点,虽然月初流动性尚可,但由于预期并不乐观,且元旦及春节将至,1 月期及3 月期需求有望攀升,仍建议暂时观望,莫盲目抄底。