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研究报告:兴业证券-期权水晶球:不惧调整,期权投资者依旧看好50指数-161205

股票名称: 股票代码: 分享时间:2016-12-06 14:07:50
研报栏目: 期权研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 任瞳,于明明
研报出处: 兴业证券 研报页数: 7 页 推荐评级:
研报大小: 477 KB 分享者: hh****h 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        投资要点
        市场回顾:上个交易日期权市场数据表明波动率风险溢价仍处于安全区域,其他关键择时指标则处于中性水平,整体而言市场投资者情绪偏正面。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        从标的日内走势看,早盘指数显著低开,全天处于低位震荡状态,最终标的全天下跌1.78%,50  指数下跌1.71%,标的走势显著低于水晶球指数的预期。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        短期预判:截止到周一市场收盘,兴业期权水晶球择时指标的分数转为9分(满分10  分),期权市场数据表明波动率风险溢价处于安全区域,同时虚值认购期权隐含波动率斜率处于乐观区间,可以看到虽然标的出现明显调整,但是波动率并未显著上升,同时认购期权的隐含波动率实际上相对还有所上涨,市场投资者看涨情绪增加,小明对标的后市短期走势持乐观预期。
        

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