核心观点
本周市场回顾(2016.11.28-2016.12.02):本周沪深300指数整体表现优于中小板与创业板指数,市场冲高回落,沪指突破3300点后向下调整,资金配置仍偏好权重股。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本周沪深300成交量继续大幅提升,中小板回落,创业板增长。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)沪深300成交表现优于中小板与创业板,整体市场风格无较大变化。本周行业指数多数出现调整,唯有建筑装饰、家电、钢铁与军工出现上涨;采掘与综合版块表现靠后。沪指短期内不断创10月以来新高,市场整体估值水平较高,当前时点低估值的蓝筹更受资金青睐,国企改革相关行业板块、家电板块因此继续上涨。本周较为活跃的热门主题包括:低估值蓝筹、一带一路、深港通、国企改革等。
产业动向观察与要闻回顾(2016.11.28-2016.12.04):
新能源&新材料:我国首个民办非企业模式建设猛狮科技2000万元设孙公司 完善新能源产业战略布局;的核电研发中心在烟台成立;风电、水电发展“十三五”规划相继发布;智慧能源签订合作协议投资建设“智慧能源产业园”。
新兴产业&服务业:秀强股份1.8亿元收购江苏童梦;鲁抗医药拟10.57亿元投资三大项目强化主业;益佰制药投资设立辽宁益佰艾康肿瘤医生联盟;猛狮科技2000万元设孙公司,完善新能源产业战略布局;智慧能源签订合作协议投资建设“智慧能源产业园”。
新兴制造&海外并购:亚马逊发布3项人工智能云服务,包括语言和人脸识别等功能;抢占高端医疗资源,中国绿叶又在澳洲买下一个医疗集团;百度发布天智平台,加速争抢云业务;百度牵手福田汽车、南航等打造智能交通生态联盟;艾派克260亿收购利盟,强势并购打开想象空间。
投资建议与投资标的
短期建议继续关注高送转预期、股权转让、一带一路、深港通、国企改革等热点题材板块,轻指数重个股。我们认为,本周指数震荡调整,市场短期需要消化估值,接下来继续看好高股息、低估值的蓝筹股,高送转预期股、一带一路、国企改革以及深港通概念股。除了密切观察量能变化以外,投资者可将更多的精力放在业绩增长超预期的个股上。
三环集团(300408,买入):震荡行情中的优质成长股,下有传统业绩支撑,上有新品发布贡献弹性。受益于光纤宽带入户与铜芯替代、IDC数据库建设以及通信基站的扩建,陶瓷插芯的需求旺盛。陶瓷指纹识别盖板超预期,陶瓷手机后盖产能、良率快速提升。燃料电池重获订单陶瓷封装基座打开市场。
春兴精工(002547,买入):通信射频领域的专家,布局新能源汽车、军工与航天航空生态圈。受益于下游客户爱立信、诺基亚的采购模式转变,公司通过定增扩产与成本管控实现快速扩张。我们预计全年通信射频业务增速维持30%的增长。军工与航天航空转型坚定,消费电子产品迅速起量。
风险提示
注意宏观经济增速下滑导致的系统性风险
注意容易受行业政策影响的板块因政策低于预期带来的风险