主要观点:
计最新一周资金入市合计约-50亿。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】最新一周银证转账+基金发行+融资余额+沪港通合计净流出50亿,而前一周资金净流入279亿。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)其中银证转账流入净额-297亿(此数据为上上周数据,上周数据本周二公布);融资余额增加120亿;公募基金新发行74亿;私募基金新发1亿;沪股通规模增加52亿。
市场情绪有所下降。上周年化换手率为288%,前一周297%,07年高点1658%;上周成交量均值为465亿股,前一周为480亿股;融资交易占比10.1%,前一周9.2%,历史高点为26.4%,市场情绪有所下降。
融资融券市场看多情绪下降。截止上周五,股票融资余额为9146.74亿元,股票融券余额为30.94亿元。融资融券余额全市场流通市值占比为3.25%,融资融券交易在融资融券标的中的交易占比达到22.13%。融资余额买入力度(融资余额/周交易额)为65.42%,融券余额卖出力度(融券余额/周交易额)为0.22%,较前周前者下降,后者上升。一周融资买入3067.23亿元,融券卖出27.17亿元,较前周上升。股票融资融券市场总净买入额(净融资买入额-净融券卖出额)为110.60亿元,较前周下降。从行业来看,家用电器净买入金额较高,近14亿;有色金属融资净卖出金额较高,近6亿。从个股来看,格力电器的买入力度较强,净买入金额近14亿元;华夏银行的卖空力度较强,净卖出金额超过2亿元。
股指期货市场看多情绪有所下降。上周股指当月合约持仓3.55万手。当季、下季合约基差分别上升18基点和24基点,当月合约基差下降14、次月合约基差持平。当月合约前十位多空持仓比为1.09,比上周下降。
产业资本二级市场净增持71.68亿元。根据WIND统计,截止11月25日一周产业资本在二级市场净增持71.68亿。其中,主板净增持136.59亿元,中小板净减持26.49亿元,创业板净减持38.42亿元。从行业来看,建筑增持力度最强,为132.60亿元;机械减持力度最强,为18.73亿。从个股来看,中国建筑增持力度最强,均超132亿元;宋城演艺减持力度最强,近15.5亿元。
并购重组跟踪。上周共有5家重大并购重组事件,启源装备定增收购六合天融100%股权,旋极信息定增收购泰豪智能100%股权,太极实业22.7亿收购十一科技81.74%股权,金卡股份发行股份及支付现金收购天信仪表98.54%股权,康耐特定增收购旗计智能100%股权。上周证监会并购重组委员会共审议8通过,楚天高速、正业科技、华建集团、思美传媒、新希望、鹏欣资源、盛通股份和郑煤机。
风险提示:经济增速下滑超预期或改革推进力度低于预期。