市场回顾
上周电力设备行业上涨,周跌幅为0.80%,在所有行业中涨幅排名第二十五,跑输沪深300 指数1.17 个百分点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
投资策略
第一、新能源汽车,建议关注国轩高科、南都电源、亿纬锂能、汇川技术。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)第二、低碳,建议关注置信电气。第三、电改,北京科锐、智光电气、林洋能源、福能股份。
行业动态
新能源汽车:新能源汽车技术路线图公布,建议关注新能源汽车产业链《节能与新能源汽车技术路线图》发布。我们认为:技术路线图给出了新能源汽车产业发展的方向和技术规划,有助于行业标准的形成,对新能源汽车产业的发展具有非常重要的推动作用。根据路线图提出的目标,2015、2020、2025 年新能源汽车销量分别占汽车总销量1.5%、10%、20% ,新能源汽车具有较大的市场空间。
建议关注关键零部件相关标的,国轩高科、南都电源、亿纬锂能、汇川技术。
低碳:第三批低碳试点发布在即,碳减排再受关注
据21 世纪经济报道,第三批低碳试点名单预计将于11 月向社会公布。我们认为:为应对全球气候的变化,我国一直积极推进碳减排,推动能源结构的转型。2010年8 月,国家发改委将广东、辽宁、湖北、陕西、云南五省和天津、重庆、深圳、厦门、杭州、南昌、贵阳、保定八市列为低碳试点省市。2012 年底,第二批低碳省区和低碳城市名单下发,包括北京、上海、海南和石家庄等29 个城市和省区。
第三批试点下发,将进一步扩大我国低碳试点城市队伍,有效助力2020 年、2030年碳减排目标的实现。另外,发挥市场机制,建立完善的碳交易市场,将有效助力碳减排。预计在2017 年全国性的碳交易市场启动后,碳交易板块相关标的将直接受益,建议关注置信电气。
电改:内蒙古电改试点获批,电改持续推进
内蒙古电改综合试点获批。我们认为:截至2015 年底,内蒙古全区电力装机容量10391 万千瓦,风、光等可再生能源装机占比达到30%,2015 年外送电量1396 亿千瓦。作为电力装机、风电装机、外送电量均居全国第一的省份,电力市场机制的完善和电网结构的改善至关重要。2015 年,发改委批复了蒙西电网输配电价改革试点,试点取得一定成效,蒙西电网大工业电度电价每千瓦时降低2.65 分,降价金额约26 亿元。电改综合试点获批将进一步推进内蒙古自治区的电力改革。自下半年以来,多省电改试点方案相继获批,输配电价改革、售电侧改革、增量配电网放开有序推进。建议关注北京科锐、智光电气、林洋能源、福能股份。
风险提示
电改推进不达预期;新能源汽车政策不达预期;碳交易市场建设不达预期。