9  月，A  股市场在震荡中下跌，相较8  月底，上证综指下跌2.62%，收于3004.70  点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上证指数在8  月冲上3140  点后回落，9  月便连续两次跳空收阴，大幅下跌，一度跌破3000  点，最低2998.17  点。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）同期，沪深300  下跌2.24%，中证500  下跌1.65%，创业板下跌1.91%。债券市场，中证全债指数平稳上涨0.53%，中证国债、中证信用、中证转债，分别上涨0.62%、0.40%、0.56%。资金面略有收紧，由于央行资金回笼，R001、R007、R014  分别上涨24.63、18.29、36.97  个基本点。收益率方面，1  年期国债收益率、1  年期AAA  级企业债收益率、1  年期AA  级企业债收益率分别上升4.24、11.89、1.89  个基本点。
        投连险方面，纳入国金统计的195  个投连险账户中9  月平均下跌0.51%。其中87  个账户（占总数44.62%）当月获得正收益。108  个账户（占总数55.38%）当月获得负收益。从不同投资类型来看，以投资权益类资产为主的偏股类账户（含股票型、股票指数型、混合偏股型、灵活配置型）平均收益-0.98%；以配置固定收益类资产为主的偏债类账户（含债券型、混合偏债型、货币型）平均收益-0.06%。
        偏股类账户9  月的平均收益为-0.98%，其中股票型、股票指数型、混合偏股型、灵活配置型账户的平均收益分别为-0.99%、-2.01%、-0.90%、-0.82%。
        偏债类账户9  月的平均收益为-0.06%，其中混合偏债型、债券型和货币型账户的平均收益分别为-0.59%、0.17%、0.19%。
        横向来看9  月份偏股类和偏债类投连险账户的收益率分布特征。偏股类一如既往的形似正态分布，并微微呈现负偏态。由于9  月股市整体下跌，偏股类投连险账户也主要集中在-1.5%至0%的范围内。相比沪深300  指数2.24%的跌幅，85  个偏股类账户都跑赢了指数，只有10  个偏股类账户的跌幅大于2.24%。偏债类账户中，由于货币型账户的存在，使得收益率分布在0%只0.2%的账户个数较多。分布在纵轴左侧的样本，尤其是收益率较低的样本，基本都是混合偏债型账户。整体上，虽然9  月A  股下跌的幅度不是很大，但偏股类账户收益率的分布比较集中，获得正收益的账户数量很少；债券类账户中，也有大量混合偏股型账户受到股市拖累，表现不佳，然而绝大多数债券型账户仍然保持了稳定的正收益。
        纵向来看，自三月以来的这半年，A  股市场中线反弹，所有偏股类账户在近半年震荡上涨。股票指数型账户展现出相较其他类型账户更强的弹性，在上涨的行情中能带来更大收益，然而受到股市下跌的影响也更大。股票型账户和混合偏股型账户表现类似，且明显走势受到一定创业板行情影响。灵活配置型账户则平滑得多，半年以来收益率也没有被其他类型账户落下。偏债类账户依然保持着稳定的上涨趋势，混合偏债型账户受到股市的影响，近期震荡上涨。
        长期来看，偏股类账户明显在近一年的收益情况并不喜人，不过在完整的经历了一波牛熊市后，偏股类账户近两年的收益普遍在30%以上，近三年的收益普遍在40%以上，展现出了偏股类账户长期的投资价值。分类型来看，灵活配置型账户在长期的收益能力方面，略微领先于其他几类账户。偏债类账户方面，债券型账户近一年收益率下滑明显，混合偏债型账户较为稳定。