1、光纤光缆处在景气阶段，未来仍有较强驱动力。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】中天科技的主营业务为光纤光缆，从此行业目前情况来看，由于运营商基站增加和城域网、接入网等建设的加速，出现了光纤光缆供不应求的局面，受益此方面，中天科技本年业绩快速增长明确。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）从未来看，中移动固网投资的加大、运营商光进铜退以及伴随FTTX进程的加速，预计光纤光缆行业未来增长驱动力仍强。
2、公司特种电缆、海缆业务具有较强的技术壁垒。公司海缆产品具有技术、产业链、区位优势，而特种电缆则具备技术和材料优势，伴随特种电缆和海缆市场需求的启动，预计这两块业务将快速增长。同时，公司海缆方面的UJ  认证仍在进行中，本年6月申请完成的可能性较大，对公司的业绩也将产生有利影响。
3、光迅科技公开发行前，中天科技持有  18%的股权。公开发行4000万股后，我们计算得到中天科技的持股占比为13.5%。对于光迅科技而言，公司近年保持快速增长，净利润的复合增长率在  60%以上，而收入也实现稳健增长。考虑到运营商未来光进铜退以及光纤到户的进程不断进展，我们看好公司的业务前景，认为其增长具有可持续性。
4、光迅科技一旦上市，在中天科技所持股份实现流通前，相比其3960万元的初始投资成本，具有3.2亿元的股东权益增厚。以此增厚的股东权益计算公司PB（按照2009年5月26日收盘价16.08元），公司PB将从之前的3.8降到2.8。
5、我们维持公司2009年-2010年EPS为0.67元、0.80元的盈利预测，以2009年6月18日收盘价16.24元计算，对应动态市盈率为24倍、20倍，维持公司“增持”的投资评级。