在目前信用评级领域主流的打分卡模型中，要素和权重的确定实际上是一个较为困难的环节，为了体现信用风险分析中关键评级指标的重要性，指标的权重往往是变化的，这就涉及到了可变权重的概念。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本期通过4  个问题，帮您逐步了解评级模型中的可变权重及短板效应。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        Q1、什么是“可变权重”和“短板效应”？
        权重是统计中计算平均数指标时，对各个变量具有权衡轻重作用的数值。信用风险计量中的权重，也具有相同的意义，即权衡信用风险评价指标的相对重要程度。现实中信用风险计量模型中的指标权重往往并不固定，而是会根据不同的原则或情景进行调整，这是为了更好地突出受评主体的关键评级要素或情景变化对其信用风险的影响，即“可变权重”的概念。“短板效应”是“可变权重”的一种特殊表现，反映了指标权重的极端放大，强调了指标在整个评价体系中的极度重要作用。
        Q2、为什么要使用可变权重和短板效应？
        在信用风险计量中研究可变权重，为的是可以针对不同的情况对指标进行不同程度的侧重，提高模型的合理性，使得最终的评级结果更加准确。在信用评级中，可变权重可以解决不同情境下指标重要性程度变化的影响。同样是在公司治理方面的考察，对国企和民企要有着不同程度的侧重。通过对以往企业违约事件的回顾，可以看到，在对部分民营企业进行评级的过程中，更应当加强对公司治理方面的考量。尽管民营企业经营效率可能高于国有企业，但由于公司整体经营决策对自然人的高度依赖，应当给予此类企业在公司治理方面更高的权重。