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研究报告:兴业证券-基于Logistic回归的2016年“高送转”预测-161101

股票名称: 股票代码: 分享时间:2016-11-02 14:34:31
研报栏目: 金融工程 研报类型: (PDF) 研报作者: 麦元勋,任瞳
研报出处: 兴业证券 研报页数: 14 页 推荐评级:
研报大小: 610 KB 分享者: 喻****玟 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        基于Logistic  回归方法,我们在去年11  月份得到了“高送转”预测组合,共有76  只股票。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】从事后分配方案的披露情况看,共有47  家公司公布并实施“高送转”方案,样本外预测准确率为62%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        该组合在在2015  年11  月1  日至2016  年5  月31  日的平均收益率为5.3%,均显著高于同期的主要市场指数,相对于中证500  指数的超额收益率达到21.4%。
        考虑到去年每股送转比例在10  以上的样本较之前有非常明显的增加,且其股价也更容易受到市场追棒,我们对样本筛选条件进行修正,并继续采用之前方法构建预测模型,该模型在过去六年的样本内预测准确率均高于64%,2014  年和2015  年的预测准确率分别为75%和64.2%。
        最后,我们得到了2016  年度实施“高送转”的预测组合,共有仙坛股份和恒泰实达等90  家公司的预测概率超过50%。
        

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