一、事件概述
在2016 年10 月26 日的Windows 10 发布会上发布了一款VR 头戴式显示器方案,将由宏碁、华硕、戴尔、惠普和联想等终端厂商生产出货。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】该款头显方案将配合微软的Windows 10 电脑使用,甚至可能可以在笔记本电脑上运行其采用Inside-out(自内而外)的6 轴传感器方案,避免使用复杂的定位系统。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)微软VR 头显设备的售价最低达到299美元,价格与主流的主机VR 设备相比较低。微软还演示了一些基于三维模式下的软件效果,包括PowerPoint、Paint 3D 等。
二、分析与判断
借助全息版Windows 打入C 端VR/AR 市场
微软之前在VR/AR 的研发重心放在支持AR 或称为MR(混合现实)的HoloLens设备上。但由于成本和售价较高,无法顺利在消费者电子市场普及。因此,我们认为此次推出的VR 头显方案的目的在于借助终端厂商的力量,以VR 的形态推动支持Holographic(全息化)功能的Windows 10 的发展。并且微软能够在推出面向C端设备的VR/AR 设备时获得类似PC 市场上的地位。
丰富产品线,填补VR 市场需求预期
微软的HoloLens 产品面向高端市场,就目前来看其推进速度受设备生产成本、出货量和应用量的限制。对于存在HoloLens 体验需求的用户来说,预期一直无法获得满足。支持家用PC(如笔记本电脑)的VR 头显设备将有效填补这一类需求,并且有望吸引一定群体的开发者为微软的平台打造新的应用,增强VR 类产品的用户粘性。
拓展更多合作伙伴,打造VR 界Windows 标准
这次和微软合作的几家终端厂商均已在VR 领域有所动作,但没有在市场上有较大的影响力。与此同时,微软之前和Oculus 有紧密的合作关系,而且大部分主机VR都是基于Windows 操作系统。此次几方联合推出VR 头显,可以预见将会弱化厂商之间的产品差异,从而帮助微软获得在PC 领域操作系统类似的事实标准地位。
三、投资建议
我们重点关注存在业绩展望的产业链上游标的,推荐歌尔股份、联创电子、水晶光电、利亚德等。
四、风险提示
新市场规模发展不及预期;技术研发速度不及预期。