■三季报发布：年初至三季度末实现营业收入26.8  亿元，比上年同期增长8.77%；归属于上市公司股东的净利润2.9  亿元，比上年同期增长79.01%；扣非净利润2.9  亿元，比上年同期增长88.64%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        ■肿瘤医疗服务布局有序推进：肿瘤医院合作建设项目顺利开展，2016年初取得淮南朝阳医院53%的股权，8  月公告与淮南市人民政府签战略合作协议书，计划将淮南朝阳医院打造成皖北地区肿瘤医疗机构龙头、建设大健康产业园内、建设区域性医疗产业平台、成立产业基金、开展医护人员培训，坚定发展以肿瘤治疗为核心的医疗服务业务。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）2016年前三季度设立1  家全国性肿瘤医生集团和3  家省级肿瘤医生集团，已初步形成“全国-省市”结构。肿瘤医生集团作为重要的轻资产项目，可开展肿瘤科托管、日间诊所服务、线上线下会诊服务、患者VIP  管理等多种服务方式，有望与公司旗下的肿瘤医院、治疗中心形成明显的协同效应。
        ■主要品种稳定增长，控费取得明显成果：预计主要品种艾迪注射液及洛铂等二线品种保持上半年增速，同时医疗服务板块仍保持较快增长。归母净利润大幅增加主要受益于销售费用控制，上年开展的“责任经理承包模式”等一系列营销改革效果显著。前三季度销售费用14.3亿元，比去年同期下降5.7%，销售费用率下降8.15%。预计在主要产品销售恢复与费用控制效果明显的影响下，全年净利润将会有大幅提高。
        ■投资建议：预计公司2016-2018  年的收入增速分别为26%、27%、28%，EPS  分别为0.63、0.89、1.09  元。维持买入-A  的投资评级，12  个月目标价为31.50  元，相当于2016-2018  年50x，35x，29x  的动态市盈率。
        ■风险提示：主要产品销售收入不达预期，医疗服务推进不达预期。