精金
中顺洁柔—买入.........................................................................................................3(002511.CH/人民币20.28; 目标价格:人民币24.85?) 杨志威/赵综艺
证券投资咨询业务证书编号:S1300515060001/ S1300516080001
调整目标价格—公司公布三季报,2016 年前三季度实现收入27.4 亿,同比增长32.6%,净利润1.81 亿,同比增长173.9%,其中3 季度收入增长26.3%,净利润增长270.3%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
公司预计全年利润同比增长183%-213%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)我们将目标价格上调至24.85 元,评级上调至买入。
众信旅游—买入.............................................................................................................6(002707.CH/人民币18.78; 目标价格:人民币24.00?) 旷实
证券投资咨询业务证书编号:S1300513100001
调整目标价格—16 年前三季度,公司实现营业收入83.39 亿元,同比增长28.90%,实现归母净利润2.11 亿元,同比增长23.37%,实现扣非后净利润2.06 亿元,同比增长24.10%,每股收益0.259 元/股,同比增长12.12%。16 年单三季度,公司实现营业收入38.86 亿元,同比增长16.58%,实现归母净利润1.35 亿元,同比增长20.73%,实现扣非后净利润1.32 亿元,同比增长18.74%。我们将目标价格下调至24.00 元,维持买入评级。
喜临门—买入................................................................................................................10(603008.CH/人民币22.40; 目标价格:人民币27.30?) 杨志威/赵综艺
证券投资咨询业务证书编号:S1300515060001/ S1300516080001
调整目标价格—公司发布三季报,2016 年前三季度营收14.18 亿元,同比增长30.39%;净利润1.46 亿元,同比增长29.92%。我们将目标价格上调至27.30 元,维持买入评级。
璞玉
银轮股份—买入...........................................................................................................13(002126.CH/人民币8.75; 目标价格:人民币12.00) 彭勇
证券投资咨询业务证书编号:S1300514060001
业绩评论—公司发布三季报,第三季度实现营业收入7.6 亿元,同比增长20.5%;归属于上市公司股东的净利润0.6 亿元,同比增长63.0%。前三季度实现营业收入22.0亿元,同比增长7.3%;归属于上市公司股东的净利润1.8 亿元,同比增长26.1%;每股收益0.25 元,符合我们预期。前三季度收入增速较低,主要受部分尾气处理产品结算方式改变影响,实际收入增速较高。利润快速增长主要受益于公司制造自动化和智能化水平提高,大力发展尾气后处理、新能源汽车等产品,毛利率较同期大幅提升。《节能与新能源汽车技术路线图》发布,公司业务涵盖节能汽车发动机热管理、新能源汽车电池热管理等,均为国内汽车产业未来重点发展方向。国六汽车排放法规征求意见稿近日发布,汽车排放法规逐步加严,公司在汽油机EGR、柴油机尾气处理等领域布局完善,有望长期受益。公司在热交换行业具有领先的技术、工艺及客户优势,募资发展乘用车EGR、 DPF、新能源电池热管理等项目,有望获得持续快速发展。我们预计公司2016-2018 年每股收益分别为0.35 元、0.46 元和0.59 元,给予公司2018 年20 倍市盈率,合理目标价为12.00 元,维持买入评级。