昨日10/31(一)央行存單有3751.5  億到期，雖然適逢月底，市場資金需求不高，整體資金仍維持寬鬆，銀行調度較為保守，短率走勢持穩，昨日隔拆利率成交區間在0.176%~0.20%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】在債市附買回方面，由於逢月底，投信贖回壓力仍在，不過因整體市場資金寬鬆，在調度上無慮，目前多以到期續作為主，昨日公債RP  利率成交區間在0.26%~0.28%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        今日11/1(二)有央行存單到期1883.5  億，緊縮因子有央行發行存單等，進入新的月份，資金需求依舊疲弱，整體市場資金維持寬鬆，持續關注央行態度，預估今日隔拆利率成交區間在0.178%~0.20%，公債RP  率成交區間在0.26%~0.28%。
        週一台債五年券A05113  下跌3.02bps  收在0.6975%，十年券A05111R  下跌2.50bps  收在0.9950%，成交金額81.5  億元。反應著國際債市空頭氣氛略有退卻下，且十年券利率逼近今年高點，台債開盤逐步往下成交，而借券利率大幅攀升，也讓空單開始陸續回補，使得現券與R  券的利差高達4bps。操作上，儘管冷券賣壓可能尚未結束，但藉由作空R  券的獲利空間恐怕已有限，且R  券的空單量已高達123  億，需留意往上持續做空的風險。
        美債各期券利率皆為下跌，兩年券下跌1.2bps  收在0.84%、五年券下跌1.8bps  收在1.31%、十年券下跌2.1bps收在1.83%、三十年券下跌3.6bps  收在2.58%。十月十年券利率反彈了將近23bps，為2015  年6  月後的最大彈幅，而在上週五爆發FBI  重啟希拉蕊的電郵調查後，給予川普再度問鼎白宮的希望，兩者的民調差距再度拉近，甚至傳出川普的支持度反超越希拉蕊，面對美國總統大選的不確定性，資金重返安全性資產，結束十月一連串偏空走勢，例如市場對各國央行再實行寬鬆刺激的預期下降、通膨預期也節節攀升等因素後，美債終於開始有止穩走強的跡象。昨日公布的經濟數據方面，美國九月個人收入月增0.3%，而個人消費支出(PCE)月增0.5%，顯示消費需求擴大，遠優於八月無增長的表現，主因是對汽車與高單價的耐久財支出增加，舒緩外界對美國消費趨向保守的疑慮，且核心PCE  物價指數保持年增1.7%，顯示美國通膨壓力持穩，足以支持Fed  在下個月升息，但未大幅超出預期的表現對昨日走勢影響甚微。今日日本與澳洲央行將宣布利率政策決議，上週黑田東彥的談話改變過往激進的論調，表示即使長券的利率一直上漲，並沒有打算壓低利率，目標是控制好十年期以內的殖利率曲線，暗示著可能按兵不動，而美國將公布ISM  製造業指數，有鑑於昨日公布芝加哥PMI  為50.6，因生產與新訂單指數雙雙下降而降至五個月的低點，製造業的復甦恐怕不能過分樂觀，操作上，連續三個交易日收長上影線，利率波段的峰頂恐怕正在形成，建議以區間偏多操作應對。