过去一周建筑&建材板块表现及涨幅/跌幅居前3位的个股
10.24–10.28,本周沪深300指数上涨0.37%,建筑装饰指数(申万)下跌2.07%,跑输沪深300指数2.44个百分点;建筑材料指数(申万)上涨1.73%,跑赢沪深300指数1.36个百分点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本周建工板块表现弱于大盘,各细分板块普跌:基建板块下跌5.03%,园林板块下跌2.95%,专业工程板块下跌2.35%,设计、装饰、钢结构板块小幅上涨:装饰板块上涨1.24%,设计板块上涨0.78%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)板块过去一周涨跌幅居前3位的个股:宁波建工(21.01%)、丽鹏股份(13.50%)、设计股份(7.68%);过去一周涨幅倒数3位个股:中国铁建(-7.08 %)、中国中铁(-7.66%)、东方园林(-7.66%)。过去一周建材涨幅居前3位的个股:国栋建设(10.36%)、顾地科技(10.30 %)、四川双马(10.01%);过去一周涨幅倒数3位个股:韩建河山(-5.78%)、艾迪西(-6.66%)、同力水泥(-7.28%)。
行业观点——建筑:看好园林和广田,建筑央企可逢低关注四大两小
我们继续看好PPP长期投资机会。重点推荐文科园林:市政园林业务面临爆发;东方园林:订单充足,业绩反转之年;蒙草生态:尽享干旱、半干旱地区优势。美尚生态:订单爆发,并购完善产业布局。
重点公司广田股份近期智能家居业务放量,我们判断后续图灵猫产品将订单不断;公司与恒大合作全面升级,近期合作30亿基金投资下游行业,产业金融升级,逐步向大金融迈进;主业将迎来为期两年左右的确定性回暖,继续重点推荐。
近期建筑央企上涨导火线是国改预期,但背后还有更多因素比如:较低估值水平(普遍8-10倍);行业景气度高业绩增长确定性强;一带一路经过两年的推进已有实质性进展叠加人民币贬值。推荐四大两小:“建交两铁”+中国电建+葛洲坝。
行行业最新观点——建材:推荐秀强、旗滨、冀东
本周全国水泥市场价格继续上调,环比涨幅为2%。虽然目前行业逐步进入淡季,各地需求有所减弱,但在行业自律和成本增加推动下,企业推涨价格热情不减,多数地区如天津、河北、山东、福建和广西等地,价格上涨幅度达30-70元/吨。预计这一趋势将会延续到11月上旬,后期随着市场需求减弱,价格将会趋于稳定为主。玻璃价格在前期火爆表现之后,近期虽有所调整但依旧保持高位。从投资角度看,随着后续淡季临近以及近期房地产调控对未来需求预期的负面影响,中长期投资逻辑受到破坏,预计短期龙头股价将受到一定的压制。投资方面以防御为主,推荐秀强股份(转型幼教直营园,期待月底民促法落地)、旗滨集团(业绩高成长,期待产业链延伸,双主业布局落地)、冀东水泥(华北区域水泥市场变革的领导者)。