事件一：长江证券超越理财灵活配置集合资产管理计划获批。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】近期公司公告称，公司收到中国证监会批复文件，核准公司设立长江证券超越理财灵活配置集合资产管理计划（以下简称“本计划”）。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）本计划存续期为5  年，推广期间募集资金规模上限为20  亿份，存续期间募集资金规模上限为50  亿份，主要投资于权益类和固定收益类金融产品。公司将以自
有资金认购本计划推广期截止日委托人所认购集合计划资产总额的3％，认购总额不超过5800  万元。
事件二：长江证券董事会第十三次会议决议：申请设立投资总额不超过5  亿元的PE  全资子公司。近期公司公告称，公司第五届董事会第十三次会议审议通过了《关于设立直接投资业务全资子公司的议案》。公司将在中国证监会无异议的前提下，以自有资金出资设立一家全资的专业子公司，开展直接投资业务；公司对该公司的投资总额不超过人民币5  亿
元（含5  亿元）人民币，首期注册资本拟为2  亿元人民币。
预计本次计划募集规模比之前略有增加，对公司业绩贡献有限。由于受制于市场不景气和公司发行渠道单一，公司在2008  年底和2009  年初发行的集合资产管理计划（超越理财3  号和超越理财增强债券），实际发行规模仅为2.69  亿元和1.97  亿元，远远低于预定的募集规模上限30  亿元和50  亿元。尽管目前市场出现好转，但大盘处于相对高位，IPO  预期较强，因此我们预计投资者对本次计划的认购态度仍将保持谨慎乐观，假设本次募集规模比之前两次略有增加至3  亿元，则  2009  年-2011  年，预计公司的集合资产管理业务收入分别为0.21  亿元、0.44  亿元和0.41  亿元。