營運佈局策略佳，明後年成長動能明確
　　我們基於以下三點，維持立訊精密買進投資評等，目標價升至28元人民幣：1)立訊透過市場份額提升、產品多樣化發展，以及收購投資新事業體，未來幾年營運動能持續提升，我們預估明後年獲利分別年成長27%及19%，EPS升至0.8元人民幣及0.95元人民幣。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2)立訊為Type-C產品市場領導者，未來一旦市場需求暴增，立訊將是主要受惠者之一且題材性明確。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）3)立訊投資蘇州美特51%股權，今年9月正式宣告跨入電聲元件產業，對於營收獲利貢獻將有不錯助益。股價評價方面，立訊精密目前股價相當於32倍2016年/2017年平均預估EPS本益比，位於公司近兩年來本益比區間29-70倍的下緣位置；再者我們認為與中國同業相比(61倍2016年預估本益比)，立訊精密目前算是相當具吸引力之標的。故我們基於以上三點建議，維持立訊精密35倍目標本益比，並基於明後年營運成長性明確，改用2017年EPS為基準，給予28元人民幣做為目標價。
　　2016年第三季回顧/第四季展望：第三季營收同比大幅增加43%，但獲利同比僅小幅成長3%符合預期，原因是毛利率偏低且費用大幅季增。第四季受惠營收規模持續擴大且毛利率略為提升、費用控制，預估獲利大幅季增80%，EPS升至0.27元人民幣。
　　2016年/2017年展望：因主要客戶下半年需求增強，並接到新產品訂單，以及認列蘇州美特廠營收，我們上修今年營收獲利預估13%及9%，EPS升至0.63元人民幣。立訊看好明年五項產品線成長，我們預估明年營收獲利年成長19%及27%，EPS升至0.8元人民幣。