十国庆节期间虽然有密集的地方房地产调控政策出台，但节后A  股仍一改往日的颓势，开始发力上攻，做多的情绪开始升温。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本周债转股主题尤为活跃，PPP  主题以及大型国企改革主题都有突出表现。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）房地产板块与贵金属股则受到基本面压制。中证流通指数本周2.31  上涨%，成交21931  亿元，环比回升5002  亿元，截止10  月13  日两融余额8944  亿元，环比回升193  亿元。
        一、  地产调控加码，稳增长重担落在基建和PPP
        国庆节长假期间，以北京为首的20  多个城市纷纷发布房地产调控政策，掀起了房地产调控的高潮，房价大涨已经引起全社会高度的关注以及中央的警觉。此时出台房地产调控政策，正值宏观经济数据反弹之际，显然考虑到了经济运行对下行压力有一定的承接力。房地产调控加码，根据过去的经验可以预判，未来一段时间房价将停涨，成交量快速萎缩，最后房价可能会出现回落，最终房地产投资下滑，并对房地产产业链构成影响，经济下行的压力再次加大。
        如此而来，稳增长的重担将压在基建与PPP  项目上！日前第三批PPP  示范项目发布，项目数量和计划总投资额分别为516  个和11708  亿元，远超前两批PPP  示范项目（第一批这两个数字分别是30  个和1800  亿元，第二批是206  个和6589  亿元）。截至8  月31  日，进入全国PPP  综合信息平台项目库的项目数量已经高达10313  个，计划总投资额突破12  万亿元。未来几年，PPP  将是稳增长的重要支柱之一。其中市政、水务和交通、生态环保等是PPP  模式推广的重点领域，这本身也是补短板的内容。从市场角度考虑，环保是市场响应度比较高的板块，其中水处理、固废处理等相关个股都有不俗的表现。其他如海绵城市等主题也有一定的表现，但相对较弱。本周深改组会议召开，养老类PPP  落地速度有望加快，随着人口老龄化的发展，养老将成为一个社会关注的焦点。
        二、  改革到了深化阶段
        稳增长、调结构是未来发展的方向，在调结构方面，改革是主基调，当前医改、电改、国企改革等方面都在加速推进。本周医保目录调整，配电网改革以及债转股试点，大型国企整合等等都成为市场关注点，尤其是债转股和国企改革这一方向，吸引了大资金的参与。国企改革方面，宝钢和武钢合并，两者复牌后大涨；中国联通研究混改，联通股价大幅飙升，媒体传出中化集团和中国中化工集团合并，中化国际也冲上涨停，显然大型国企改革的进度在加快，市场响应度高。