【每日提示】:
铜
1.伦铜现货升水-20.5,最近升水有所回升,伦铜总体依旧偏弱。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】 2.沪铜现货对主力升水+60元/吨。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)国内现货依旧短期有所好转,库存本周减少。贸易升水变化不大。 3.近一个月来,LME库存增,COMEX库存略降,保税库存持平,沪铜库存小增0.3万吨左右。总库存略减但仍维持高位。 4.废精铜价差4290,偏高位置。 5.持仓方面,comex净多增加至899手;伦铜净多增加较快。 6.进口亏损震荡走势,无大矛盾。 7.TC高位持稳。 结论:美元弱势,外盘受中国8月经济数据影响偏强走势,进口亏损扩大,现货贴水维持较大位置。上期所近日仓单流出较快,现货升水小幅上涨,库存转移至国外,国外现货基差偏弱。持仓方面伦铜基金净多占比上升较快,comex中性。 铝
1.沪铝现货升水570,升水回落。 2.伦铝现货贴水3,库存下降。 3.8月未锻压铝材及铝材出口41万吨,较7月增加2万吨,1-8月比去年同期减少3.9万吨 4.国内铝社会库存低位。 5.氧化铝价格反弹 6.近期电解铝开工增速偏快。 7.沪铝总持仓高位震荡。 8. 截至8月地产和汽车数据依然向好,对电解铝需求有一定支撑 9.运输"专项行动"导致汽运成本增加,全国目前现货有运输困难,现货紧张
结论:电解铝库存低位震荡,新增产能主要在10月之后。 近期受运输影响,以及氧化铝价格迅速抬升,电解铝价格上升较快,近期可能高位盘整 锌
1.沪锌现货升水160,升水幅度较前一交易日略有减少;
2.上海天津地区价差115元/吨,价差收窄,上海广东地区价差155元/吨,价差收窄;
2.锌社会库存继续下降,至24.9万吨,尤其是上海地区库存回落明显,交易所库存上周减少16955吨; 3.10月份国产50品位锌精矿到厂加工费主流成交于4400-4600元/金属吨,较9月份下降200元/金属吨; 4.现货月内外比价亏损幅度收窄,现货进口亏损3.8%,进口货因前期低比价减少流入;
5.保税库premium 115;
6.伦锌现货贴水继续收窄,至12.75美元/吨,伦锌库存减少,注销仓单增加; 7.伦锌总持仓稳定在32万手,基金净多持仓下降;沪锌持仓增加。 结论:锌市场依旧健康,支撑市场的主要逻辑依旧是矿,虽然现货已升水,但并未出现紧张,近期国内外持仓情况都在走弱,一直以来的故事可能有所乏味,等待新的利好出现,反套操作继续,中期看锌依旧是多头配置,短期可以观望。 镍
1. 镍与高镍铁比价95.54,较前一个交易日下降; 2.镍与不锈钢比价5.89,较前一个交易日下降;
2.沪镍现货贴水240元/吨附近,贴水收窄;金川升水无锡75元/吨,俄镍贴水无锡盘面,贴水幅度25元/吨; 3.盘面进口亏损幅度扩大;
4.伦镍现货贴水42.75左右,较上一个交易日收窄; 5.伦镍持仓持续增加,基金净多持仓减少,沪镍持仓增加; 6.保税库premium 140美元;
7.俄镍金川镍价价差100。 结论:镍铁供应依旧偏紧、价格坚挺,不锈钢价格持续上涨,俄镍金川镍价处于较高水平,进口亏损幅度扩大,沪镍现货升水明显收窄,现货对无锡盘面的升水相对坚挺,短期镍在区间内偏强震荡。