事件:
中国联通网络技术研究院、广东联通与华为近日在广州外场实现了标准化NB- IoT(窄带蜂窝物联网)网络的端到端打通,成功完成终端接入、上下行指标等典型业务验证,标志着国内首个基于现网的标准化NB-IoT落地,正式开启中国联通低功耗广覆盖物联网商用大幕。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】中国联通网络技术研究院研发中心总监胡云表示,今年是联通的NB-IoT 试点年,明年是商用元年,目前大规模NB-IoT 外场实验计划已经启动。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
观点:
1. 中国联通NB-IoT实施进度超预期,将推动国内窄带蜂窝物联网迎来快速发展期。
近年来,通信标准不统一一直制约着物联网的发展。2016年6月16日, NB- IoT获得3GPPRAN全会批准,标志着全球电信运营商终于有了基于标准化的物联网专有协议,将推动蜂窝物联网进入规模发展阶段。
NB- IoT的优势可以概括为广覆盖、大连接、低功耗、低成本。因此,国内三大运营商均明确支持NB- IOT发展,并计划2017年商用。此次,中国联通完成国内首个基于现网的标准化NB- IoT落地,将有效推动物联网发展,尤其是智能停车、智能抄表、智慧路灯、物流跟踪等多个物联网应用将迎来快速发展期。
2. 物联网的发展节奏将是“先联网、后应用,B端先行、C端殿后”。
在政策引导、巨头推动、需求觉醒的情况下,物联网将迎来一个快速发展期。
我们认为,物联网发展的当务之急是先联网,再谈增值应用。由于B端客户(政府、企业等)对于物联网价值的认可度高,C端客户尚不满意。因此,从联网的节奏来看,将会先从“B端”引爆,然后才是“C端”爆发,2018年可能成为分水岭。我们预计到2020年我国物联网连接数将达35亿。Machina Research数据显示:2020年全球物联网连接数将达140亿。据此测算,2020年中国物联网连接数将达35亿,是2015年连接数的近6倍。其中,基于2/3/4G及NB-IoT的蜂窝物联网连接将达7亿,占比为20%。随着NB-IoT商用,车联网快速发展,到2020年,NB-IoT和4G将会占到蜂窝物联网连接终端数中的30%和35%。
3. 建议围绕增长确定性高、市场空间大的物联网产业链环节优选标的。
我们认为,物联网产业链包含八大环节:芯片提供商、传感器供应商、无线模组(含天线)厂商、网络运营商(含SIM卡商)、平台服务商、系统及软件开发商、智能硬件厂商、系统集成及应用服务提供商。
在物联网爆发过程中,最受益的一定是“具有通用性”、“与物联网连接数增长呈正相关”的芯片、传感器、无线模组、通信网络、平台提供商。此外,由于面向B端的物联网会先爆发,因此为B端开发终端设备(如智能表计)及系统集成的厂商,也会比较受益,包括:全志科技、力源信息、通富微电、汉威电子、中国联通、信维通信、硕贝德、东信和平、恒宝股份、宜通世纪、三川智慧、移远通信(新三板)。