◆事件：
　　美盈森与四川华邑检测认证服务有限公司于2016年10月12日完成了《中药材智能化包装开发推广战略合作协议》（以下简称“协议”）的签订。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】有关内容如下：1、为进一步加强中药材原料的质量管理，提升和塑造道地中药材品牌，结合双方各自优势，美盈森为中药材企业提供包装产品设计、包装方案优化、精益制造、第三方采购等包装一体化综合服务。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
　　2、为确保道地中药材种苗优选、种植、采收、加工、检测、包装、仓储、物流等环节的有效实施，美盈森协助华邑检测为道地中药材提供所有环节的物联网智能包装及包装信息化服务，即在包装产品上植入RFID、传感等芯片或二维码，并借助移动物联网云平台，帮助道地中药材企业实现品牌保护、产品的防伪、溯源以及精准营销，助力我国道地中药材产品提升质量、增强品牌知名度。
　　3、华邑检测协助美盈森，向中药材种植、生产企业推广美盈森的包装产品和服务，双方共同大力推广中药材智能包装系统，着力促进中药材原料包装标准化，保障中药质量稳定。
　　◆点评：
　　华邑检测系在现代中药资源动态监测信息和技术服务中心和中国中药协会中药材检测认证技术专业委员会的领导和组织下，成立的服务于中药材产业链的第三方质量管理服务平台。华邑检测针对中药材生产、加工、流通过程中的质量问题，以互联网+中药质量管理服务创新模式，建立了7S道地保真中药材全程质量管理体系和道地中药材产地原料标准化解决方案。华邑检测是全国唯一负责执行推广应用7S技术服务中心7S道地保真中药材全程质量管理服务体系的机构。
　　道地药材，又称地道药材，是优质纯真药材的专用名词，它是指历史悠久、产地适宜、品种优良、产量宏丰、炮制考究、疗效突出、带有地域特点的药材。
　　2015年国内中药产业规模已经达到4100亿以上，随着国内居民保健意识的增强以及消费升级，国内对道地药材的需求不断增长，在中药消费的过程中，国内消费者对中药材质量的重视程度与日俱增，因此从中药材的种植、采收到加工、检测和销售整个产业链各个环节进行品牌保护、产品的防伪、溯源以及精准营销的意义凸显。
　　美盈森此次与中药协会旗下的检测机构华邑检测进行合作，提供物联网智能包装业务，是美盈森顺应中药材行业发展的诉求，对自身包装业务进行产业升级的重要举措，考虑到国内中药材行业千亿的市场容量，以及智能包装产品不俗的盈利性，我们认为此次合作对美盈森未来的业绩增长具备良好的驱动效应。与此同时，在国内消费升级的大背景之下，我们认为未来国内的消费产业对具备数据收集能力的智能包装需求将呈现爆发增长的态势，美盈森通过此次在道地中药材领域的智能包装业务开展，将为公司后续在高端消费领域拓展物联网智能包装业务积累丰富的经验，将助力公司的包装产业继续升级。
　　我们认为目前的美盈森已经进入业绩重大拐点阶段，现有的客户资源有望保证公司未来3-5年实现业绩50%+的快速增长，智能包装业务目前顺利启动，公司的环保定制纸家居业务也已经发展得顺风顺水，公司的基本面一片大好。与此同时从资产角度来看，公司目前在中山大学（深圳校区）旁已拥有了大约1000亩的优质土地资源，而公司目前的市值仅200亿，抛开资产层面的价值重估，2017年PE也仅30倍，与公司未来的成长性相比，估值亦处低位，维持“买入”评级。
　　◆风险提示：大客户订单不及预期