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研究报告:中央结算公司-中债收益率曲线和指数日评-161012

股票名称: 股票代码: 分享时间:2016-10-13 09:22:49
研报栏目: 债券研究 研报类型: (DOC) 研报作者: 刘晓逸,姜俊飞
研报出处: 中央结算公司 研报页数: 16 页 推荐评级:
研报大小: 1,176 KB 分享者: lif****yu 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        中债指数走势分析
        今日债券市场指数小幅下跌,其中不包含利息再投资的中债综合指数(净价)105.0177,下跌0.0293%,而包含利息再投资的中债综合指数(财富)176.04,下跌0.0176%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】全市场平均到期收益率为3.1653%,平均市值法到期收益率为2.9663%,平均市值法久期为4.0707。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        债市观察
        今日利率债收益率整体上行。早盘国债续发1、10年期,其中1年期招标收益率小幅下行,10年招标收益率小幅上行。截止日终,国债收益率曲线、国开债曲线、农发行债、进出口行债曲线整体上行约1-2BP。
        具体来看,3年期160016带动曲线对应期限稳定在2.4%;5年期160015带动曲线对应期限上行1BP至2.52%;7年期160020带动曲线对应期限上行1BP至2.7%;10年期160017带动曲线对应期限上行3BP至2.71%;30年期160019带动曲线对应期限上行1BP至3.17%。
        国开债曲线整体上行,7年期160207带动曲线对应期限上行1BP至3.08%;10年期160213带动曲线对应期限上行2BP至3.05%;20年期160205带动曲线对应期限上行2BP至3.37%。
        农发行债曲线整体上行,10年期160418带动曲线对应期限上行2BP至3.12%;15年期160409带动曲线对应期限稳定在3.35%。
        进出口行债曲线整体上行,5年期160306带动曲线对应期限上行1BP至2.95%;10年期160310带动曲线对应期限上行2BP至3.11%。
        今日信用债收益率涨跌互现。具体来看,中债中短期票据收益率曲线(AAA)3M期限收益率稳定于2.67%,6M期限收益率下行2BP至2.73%。中债中短期票据收益率曲线(AAA)3年期收益率稳定于2.95%水平,5年期上行1BP至3.11%,10年期上行1BP至3.48%水平。
        今日城投债曲线收益率整体小幅波动。具体来看,中债城投债收益率曲线(AAA)0.25年期上行3BP至2.73%水平。中债城投债收益率曲线(AA+)4年期下行1BP至3.19%的水平。
        

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