行情回顾:
上一交易日,Y1701收于6,438,涨126,成交611,290手,日成交量增加271896手,持仓量716,444手,日增仓58,934手。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】P1701收于5,532,涨72,日增仓25,616,持仓量548,902。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)OI1701收于6380,涨128,成交量148008手,日增加58786手,持仓量217686手,日增仓15250手。
基本面跟踪:
1.CIMB投资银行种植园研究主管Ivy Ng称,未来两个月棕榈油产量不会大幅提高。马来西亚棕榈油产量恢复速度非常慢,和印尼不一样。10月份棕榈油产量增幅至多是个位数,因为厄尔尼诺现象继续带来影响。Ivy Ng表示,棕榈油产量接近高峰,虽然有可能小幅提高,但是也就这样的水平了。种植园主希望棕榈油产量恢复性增长,但是迄今为止我们并未看到这样的情况出现,棕榈油产量不会比目前高出很多,有可能达到180万吨,但不会达到200万吨。
2.美国农业部将在北京时间周四00:00公布月度作物供需报告。分析师预期美国农业部将预期今年美国大豆产量为42.77亿蒲式耳,创纪录高位,高于其在9月预估的42.01亿蒲式耳。预期美国农业部将上调大豆单产预估至每英亩51.4蒲式耳,上个月预估为50.6蒲式耳。
3.沿海一级豆油价格集中在6420-6560元/吨一线,较上一交易日涨40-100元/吨,主流港口24度棕榈油价格大多在6100-6400元/吨一线,部分较上一交易日涨10-40元/吨,沿海地区菜油价格涨50-80元/吨至6130-6280元/吨。
技术面研判:
短期豆油1701合约下方6376有支撑,上方压力6478;棕榈油1701合约5500支撑,5608一线压力;菜油1701合约6300一线支撑,上方压力6500。
结论及操作建议:
原油价格调整,美豆在USDA报告前区间震荡、美豆粕反弹,美豆油震荡区间下移。BMD棕榈油反弹幅度较大。油脂或延续区间震荡,日内棕榈油或强于豆油,前期买豆油卖棕榈油套利减仓,日内豆油多单逢高减持,调整后可继续补仓多单;棕榈油多单继续持有。
风险提示:原油价格;CFTC持仓异动。