昨日市场焦点事件和数据:
上证指数四连阳,上攻需迈过两道坎。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】昨日上证指数继续维持强势,一路放量振荡走高,离此前的向下跳空缺口3078 仅一步之遥,净融资买入回暖明显,显示市场的情绪在节后快速回升。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)我们认为A 股市场短期的上攻需要防范两个方面的风险,一是房地产挤压出的资金目前并不确定是否一定回流A 股,人民币贬值压力的加大显示资金外流倾向更大,且人民币短期的加速贬值是被动的,这就会形成向去年8 月和今年1 月的股债双杀;二是外围利率持续抬升,在地产热度未见有效降温钱无风险利率向下空间被封死,但可预见的四季度经济和企业利润的环比大概率恶化,对股市支撑不足。所以我们依旧不推荐追高的策略,四季度维持震荡的概率偏大,背靠2900 一线平台低吸是首选。
央行连续净回笼流动性,汇率压力恐影响目前乐观情绪。周一和周二央行在公开市场净回笼1900 亿元,虽然整体流动性依旧宽松,但本周公开市场和MLF 到期超过1 万亿,配合房地产的降温,因为以收缩为主,流动性压力将在后半周体现。同时,我们看到一级市场招标依旧火爆,国开10 年期再度跌破3%,显示目前配臵盘情绪依旧乐观,但是我们认为在全球外围市场利率抬升,美国10 年期国债创6 月以来新高的背景下,利差的缩窄进一步加剧了人民币的贬值压力,加速的贬值预期将给债市带来压力,四季度债市整体是一个上有顶下有底的宽幅震荡情况,我们推荐逢高空的策略,目前T1612 可以考虑在101.45-101.5 区间尝试做空,前期高点为止损位。
习近平:把国有企业做强、做优、做大;引导社会资本进入养老服务业。习近平在全国国企党建会议上讲话称,推动国有企业深化改革,把国有企业做强、做优、做大。同时,习近平主持中央全面深改领导小组会议时称,养老服务业是具有巨大发展潜力的朝阳产业。要围绕老年化群体多层次多样化的需求,降低准入门槛,引导社会资本进入养老服务业。推动公办养老机构改革,推动养老服务业技术、设施、标准、人才建设,繁荣养老市场。
楼市调控从限购限贷走向金融监管,监管部门拟重点打击资金违规进入楼市。
彭博援引知情人士称,包括中国央行、银监会以及证监会在内的监管机构,将进一步限制投机性资金对房地产交易的炒作,并打击违规资金参与土地交易。此前新华社也曾援引专家观点称,近期投机投资性资金大量涌入房地产市场,金融部门应加大监管,引导资金进入实体经济。
美国财报季开局不佳,股债齐跌,美元创7 个月新高。周二,美股财报季开始,打头阵的美国铝业营收不及预期,推动美股创下一个月来最大跌幅;油价上涨推升通胀预期打压债市。英国脱欧继续使得英镑下挫,市场担忧英国前景。受助于市场对美联储年底加息的预期不减,美元指数刷新7 个月新高。
今日主要经济数据和事件:
预期中国9 月社融和新增信贷较上月均有所收缩,M2-M1 剪刀差继续缩窄;预期欧元区8 月工业产出同环比转正;
预期美国8 月JOLTS 职位空缺数绝对量较上月有所降低。