核心推荐理由:
1、资产优质。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】长江电力是世界领先的电力企业,拥有世界装机容量最大的三峡水电站,以及金沙江下游川云公司全部股权。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)公司合计拥有三峡水电站、葛洲坝水电站,溪洛渡水电站及向家坝水电站合计4387.7 万千瓦的发电装机,也是世界上最大的清洁能源企业。高收益、高分红:长江电力15 年年报显示:2015 年公司实现营业收入242.39 亿元,实现归属母公司股东净利润115.19 亿元,基本每股收益0.6982 元,加权平均净资产收益率13.58%。拟分配现金股利78.5311 亿元。其中,金沙江资产重组前公司老股东持有的165亿股和配套融资向七家战略投资者非公开发行的20 亿股,按每10 股派现4.00 元;中国长江三峡集团公司、四川省能源投资集团有限责任公司和云南省能源投资集团有限公司以资产作价认购的35 亿股,每10 股派现1.2946 元。此次收购彻底解决了大股东关联资产的同业竞争隐患,同时公司就未来十年分红比例做出承诺,未来5 年,每股分红0.65 元。第6-10 年,每年净利润70%分红。相关承诺进一步锁定了投资者的风险。
2、受益丰水年。受来水影响,2015 年度三峡入库流量较多年平均流量大幅偏低,主要汛期降幅达到20%以上。但由于上游雅砻江流域锦屏一级、二滩,以及溪洛渡等大型水库已全面建成投产,结合三峡电站自身水库调节库容,通过加强天气预测、联合调度以及优化自身运行方式,全年发电量仅减少10%。同时,三峡水电厂全年利用小时数3934 小时,相较全国平均利用小时3621 小时,仍超出313 小时。葛洲坝电厂年发电179.72 亿度,年利用小时7068 小时,创历史新高。2016 年度,受气候周期影响,长江中游水量相对去年偏丰10%以上,截止2016 年5 月底,全国水力发电量达932 亿度,同比增长20%以上。伴随上游水库的联合调度,长江电力必将取得更好的发电效益。创造历史最高发电量,已成定局。