核心观点
本周市场回顾(2016.09.26-2016.09.30):本周中小板指数整体表现优于沪深300 与创业板指数,市场周一出现大幅下跌,上证指数失守3000 点,资金配臵仍偏好于中小票。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本周中小板成交表现成交优于沪深300 与创业板指数,整体市场风格未出现明显切换,两市出现缩量震荡下跌。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)本周行业指数出现不同程度下跌,仅家电、煤炭与地产出现上涨。节前各路资金较谨慎,市场经过周一大幅调整后围绕3000 点盘整,PPP 概念出现大幅调整,在缩量成交的情况下,短期上攻动力仍较不足。本周较为活跃的热门主题包括:举牌概念、旅游概念、国企改革与深港通等。
产业动向观察与要闻回顾(2016.09.26-2016.10.02):
新能源&新材料:多氟多:以全产业链模式进军新能源;比尔〃盖茨又投资一家新能源公司 Renmatix;江特电机子公司收购相关资产发展新能源汽车;新能源车碳配额明年启动 或是另一种形式财政补贴;新材料电池研究成功笔记本续航暴增。
新兴产业&服务业:联想超融合布局生态 携手CNIT 打造智慧教育云;保千里收购小豆科技布局在线教育;三爱富重组拟22.57 亿收购文化教育类资产;零售牵手医疗 杭大501 引进国内首家Medical Mall;重磅抗癌药物Keytruda助力海南发展医疗旅游。
新兴制造&海外并购:中际装备拟28 亿元收购高端通信设备制造商;中企海外并购创历史交易纪录 高端制造业成并购热点;谷歌上网气球引入人工智能:助其适应空中巨变 最长停留98 天;谷歌公布新版人工智能系统 图文匹配度超过90%;夏普10 月起发售多款带人工智能空调。
投资建议与投资标的
短期建议继续关注PPP 概念、国企改革和深港通等热点题材板块,轻指数重个股。我们认为,受到房市调控带来的短期影响,部分炒房资金存在回流A股的可能性,接下来继续看好PPP、国企改革以及深港通概念股。除了密切观察量能变化以外,投资者可将更多的精力放在超跌后出现机会的个股上。
三环集团(300408,买入):震荡行情中的优质成长股,下有传统业绩支撑,上有新品发布贡献弹性。受益于光纤宽带入户与铜芯替代、IDC 数据库建设以及通信基站的扩建,陶瓷插芯的需求旺盛,我们预计未来3 年将保持30%的高速增长。陶瓷指纹识别盖板超预期,陶瓷手机后盖产能、良率快速提升。
燃料电池重获订单,新规格陶瓷封装基座打开市场。
春兴精工(002547,买入):通信射频领域的专家,布局新能源汽车、军工与航天航空生态圈。受益于下游客户爱立信、诺基亚的采购模式转变,公司通过定增扩产与成本管控实现快速扩张。我们预计全年通信射频业务增速维持30%的增长。军工与航天航空转型坚定,消费电子产品迅速起量。
风险提示
注意宏观经济增速下滑导致的系统性风险
注意容易受行业政策影响的板块因政策低于预期带来的风险