“十三五”开篇之际,中国经济提档换速、转型升级的进程进一步加快,这也促使直接融资工具和多层次资本市场的不断发展。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】展望未来,资本市场将成为金融“新常态”的关键词之一,将在服务实体经济和优化社会资源配置中起到更为重要的作用。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)在此背景下,投资银行等市场参与者既空间广阔、又挑战重重,如需建立更为持续的业务盈利模式,摆脱依赖规模驱动而进入效益驱动,强化风险管理等中后台能力,应对综合化、数字化、国际化等新兴课题。
本报告是波士顿咨询公司(BCG)关于全球投资银行业的第五份年度报告,对全球资本市场和投资银行的主要业务发展面临的机遇和挑战,生态系统中的价值创造和转移,以及对业务模式的启示进行了深入的研究。今年的报告尤其引入BCG的独立子公司ExpandResearch(专注于金融机构在业务战略和技术战略上的对标和研究机构)的研究作为基础。
在经济状况欠佳、资本需求攀升以及成本居高不下的持续重压下,全球多数投资银行的业绩表现难以抬头,收入走低的趋势已持续五年。
然而,资本市场整个生态系统,即包括买方机构、卖方机构、信息服务提供商以及交易所,总体呈现出欣欣向荣的表现。尤其是随着市场的电子化、标准化和透明化日益增加,数据和金融科技将成为兵家必争的新领域。
就在竞争日益升温的同时,资本市场和投资银行的参与者需要转变思维模式,并通过不同于以往的新方式,来探索生态系统中全面的收入机会,不再局限于募资者和做市者这两种传统职能范畴内。各类参与者需要针对战略愿景、分销能力、客户至上、IT架构与卓越运营、组织生命力、财务与风险管控等“六大支柱”布局核心能力,推动全面的战略设计和转型。
这份报告回顾过往、展望未来,一些经验总结和前瞻预测,对中国资本市场和投资银行业的各类参与者具有广泛参考意义,并可助力金融机构,结合自身情况与发展阶段,合理规划战略,布局资源。