􀁺  通胀预期的强度与进程在6  月初面临全面重估
端午节欧美交易日至  6  月第1  周，NYMEX  原油、LME  铜、LME  铝、CBOT  玉米、BDI、1/美元指数、澳元汇率（商品货币）、沪钢等8  大通胀预期的核心先行指标快速上涨，不断创出反弹新高，可以观察到，在前述指标刺激下，6  月初之后，通胀预期正在变得强度更大、进程更早。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
上述趋势发生的原因在于，过去四五个月，不管是外围、还是中国经济确确实实存在逐步改善的局面：1、越来越多的区域陆续报出利好经济数据，不仅中国、美国、其他新兴市场，就连预期复苏步伐最慢的欧洲，5  月份的经济数据也不乏亮点；2、越来越多的要素、资产市场“由绿翻红”，从大趋势上看，继2  月份的铜、原油、房地产、汽车，3  月份的煤，4  月份钢铁、BDO、氨纶等之后，  5月份交运、棉花等越来越多的分类市场加入趋势向上的行列。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
在通胀趋势确立之时，资本市场必将对此做出强烈反应。很多行业的盈利前景面临重估，因为毛利率、产能利用率提高，明确受益于此的行业包括：采掘、有色、钢铁、农业、房地产（但地产可能并非领军的受益行业了）；新能源也可能会重新趋热，作为通胀典型载体的替代品，新能源吸引的长期投资或者国家扶持资金将更多，损益情况也会有所改善；银行业在通缩转向通胀期间也是具有较大吸引力的行业，在通胀预期加强、加快之后，息差见底乃至明年1  季度开始加息而提升利差的情景将逐渐为市场所预期，银行业盈利预期上升的幅度和速度将因此而增加：09  年1  季报已非常明确，息差对中国银行业中期盈利仍然是决定性的，1  季报中，一些银行息差对盈利负增长的贡献率超过了100%；经济交易逐步活跃之后，交通运输的价格与运量反弹趋势也将逐渐形成，其中，价格上升可能比运量上升要快、要大。