提议收购两家公司股权。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】东方电机拟向东方电气集团购买其在东
方锅炉（集团）股份有限公司（“东方锅炉”）(600786.SS/人民币
28.90, 未有评级)股权分置改革后持有的东方锅炉的股份（约占东
方锅炉股份总数的68.05%）。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）目前东方电气集团持有东方锅炉已
发行总股本约74.44%，并预期在东方锅炉完成股权分置改革方案
后（每10 股送2.5 股），东方电气集团在东方锅炉的持股量将降
至约68.05%。公司亦拟向东方电气集团购买其持有的东方电气集
团东方汽轮机有限公司（“东方汽轮机”）100%股权。这样东方
电气集团的三个业务均可以在东方电机内实现上市。
收购目标公司背景。东方锅炉主要经营发电设备所用锅炉机组的
开发、设计、制造及销售。东方锅炉A 股股票在上海证券交易所
上市。东方汽轮机主要经营燃煤、核电、燃气和风电发电设备的
开发、设计、制造及销售。
总代价约为119 亿人民币。东方锅炉的约68.05%股份和东方汽轮
机的全部股权的总价值约为119 亿元，但公司应该支付的具体购
买价格将根据对东方锅炉、东方汽轮机的审慎调查及独立审计结
果确定。公司目前预计上述审计及评估将在2007 年3 月底前完成。
向东方电气集团发行3.67 亿股A 股。公司拟向东方电气集团发行
3.67 亿股的A 股股票（每股面值1.00 元）作为购买上述资产的部
分对价，对价余款将以现金延期支付，其将作为公司对东方电气
集团的负债，具体付款方式会在将来通过协议约定。发行股票价
格已按照市场化原则，参照公司A 股股票临时停牌公告日（2006
年12 月20 日）前二十个交易日公司A 股股票平均收市价计算，按
此基准，折股价格为每股24.17 元，公司拟向东方电气集团发行的
3.67 亿股股票折合总价值约为89 亿元。公司向东方电气集团具体
发行股票数量及延期支付的现金金额待相关审计评估完成后确
定。
换股要约收购。在将东方锅炉的68.05%股份全部转让给东方电机
之后，东方电气集团将以所持东方电机股份交换少数股东持有的
东方锅炉的股票，每1 股东方锅炉股票换1.02 股东方电机股份，
因此东方电气集团再次持有东方锅炉的股份。如果全面换股要约
导致东方电气集团和公司合并持有的东方锅炉的股份高于东方锅
炉总股份的90%，则东方锅炉的上市地位将依中国法律予以终止。
其后，锅炉的少数股东可以25 元人民币的价格（目前市场价为 28.9
元）向大股东出售所持股票。