主要观点:
Surprise I:碳酸锂价格持续下滑
受下游需求放缓影响,碳酸锂生产企业开始放低姿态主动寻找更多下游客户降价供货。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】目前电池级碳酸锂市场普遍成交价在 13—13.5 万元/吨,大型客户的成交价为 12.4 万元/吨,较今年 4 月份最高价位 17 万元/吨跌幅超过 24%,但与国外碳酸锂价格相比依然保持价格高位。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)业内人士指出,碳酸锂降价回归理性是新能源汽车产业健康发展的必然趋势,下半年出现价格上涨的可能性不大,且仍有降价空间。
Surprise II:新材料板块全线下跌
上周沪深 300 小幅上涨 0.25%,但新材料指数均表现疲软,全部出现下跌走势。其中锂电材料下跌幅度最大,达到 3.26%,功能膜材料、化工高分子材料、电子化学品材料、碳纤维、石墨烯则分别下跌 1.33%、1.14%、0.91%、0.66%、0.62%。。
Surprise III: 格林美加大投入三元材料
为了进一步推动格林美股份有限公司与韩国(株)ECOPRO(锂离子二次电池电极原料材料业务合作的实施,公司与庆尚北道、浦项市及ECOPRO,就入驻和投资庆尚北道浦项市浦项零部件工业园区的相关事项,于 2016 年 8 月 24 日签署了《关于投资协定的谅解备忘录(MOU)》。
协议拟与韩国 ECOPRO 公司投资 1500 亿韩元(约 8.9 亿元人民币)在韩国浦项建立锂电池电极原料材料工厂,ECOPRO主要产品是NCA以及NCM等动力电池材料,目前是全球第二大 NCA 正极材料生产商,也是三星 SDI唯一的 NCA 正极材料外部供应商。
Surprise IV: 华安新材料公司上周情况速览
上周华安新材料板块纷纷出现下跌,个股也未能摆脱颓势,大部分均出现下跌走势,个股中长信科技、濮阳惠成、银邦股份涨幅位居前三,分别上涨 9.16%、9.12%、9.11%。
一周总结
今年以来锂电隔膜投资热火朝天,各种并购扩张层出不穷,近期产业并购更是密集发生,德尔未来并购河南义腾,诺德股份收购辽源鸿图和河南惠强二家新三板隔膜企业,云天化则加码子公司纽米科技的隔膜业务。根据亚化咨询统计的 2015 年中国锂电池隔膜市场份额数据,2015年中国锂电池隔膜总消费量约为 9.1 亿平方米。其中,国产隔膜占比已达69%;产量排名前十位的国产锂电池隔膜企业占据了总市场份额的 58%。
预计 2016 年中国锂电池隔膜总消费量约为 10.96 亿平方米。根据亚化咨询此前的统计,2016 年底中国锂电池隔膜总产能将达 21.16 亿平方米,预计市场竞争将趋于激烈。随着产业资本的不断投入,未来隔膜行业将出现强者愈强的局面,我们推荐沧州明珠、佛塑科技、双杰电气等标的。