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研究报告:兴业证券-兴业.基石基差持续收窄,IH依旧无套利机会-160904

股票名称: 股票代码: 分享时间:2016-09-07 09:04:32
研报栏目: 金融工程 研报类型: (PDF) 研报作者: 任瞳,麦元勋
研报出处: 兴业证券 研报页数: 12 页 推荐评级:
研报大小: 1,094 KB 分享者: ka****s 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        投资要点
        本周,市场以震荡为主,大盘蓝筹股表现略强于小盘股。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】截至周五收盘,沪深300、上证50  分别上涨0.21%和0.48%,中证500  指数下跌0.84%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        上周六公布的7  月份工业利润数据有所回暖,但下半年经济依然面临较大下行压力,市场的反弹不足。本周最后一个交易日,沪深300  和上证50相继收红,而中证500  独自下跌。
        三大期货的表现整体好于指数,基差有所收窄。截止周五收盘,IF、IH和IC  的1609  合约的贴水幅度分别为0.76%、0.50%和1.35%。从目前的贴水幅度来看,IF1609  和IH1609  合约的基差仍处在较低水平虑,可以考虑IF1609  合约进行对冲。近期,IC1609  合约的贴水已经修复至1%左右。
        本周,IF1609  和IC1609  合约的基差基本维持上周的水平,反向套利的最高单笔收益分别为0.39%和1.36%,IF1609  合约基差多次收敛。IH1609合约的基差较上周略有扩大,但依旧处于低位,没有出现反向和正向套利机会。
        本周,三大期货的日均总成交量小幅下降。IF、IH  和IC  期货的日均总成交量的降幅分别为0.34%、8.30%和4.39%。三大期货的总持仓量有所回升。IF、IH  和IC  期货的总持仓分别为4.78  万手、2.08  万手和3.43  万手。
        

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