1、  核心组合：黄河旋风、南方轴承、天海防务、台海核电、雪莱特、航天电子、吉艾科技、航新科技、中金环境。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        2、  重点组合：机器人、南方汇通、康尼机电、四川九州、京山轻机、吉艾科技、中航机电、众合科技、智云股份、通裕重工、国睿科技、龙马环卫、航天发展、海默科技、科大智能、创力集团。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        3、  本周核心观点：机械板块中报已经全部公布，细分子行业景气度差异很大，其中，锂电设备、3C  自动化、轨交、核电等业绩增长明显，这些行业具有非常明显的特征：（1）受益于国家政策推动（大轨道交通、核电产业链）；（2）下游产业升级驱动内生增长强劲（锂电设备、3C  自动化），从未来中国产业转型的大背景下，未来5-10  年产业景气机会重点还是集中在上述板块中。国防军工、军民融合更多的是国家战略性机会，未来军民融合及民参军将会有大量政策持续支持，未来会产生穿越周期的成长股。PPP  成为新亮点，预期下半年财政政策将会发力，PPP  可能是重要方向，将带动能源、交通、市政和环保等众多领域更多的投资，相关的机械设备供应商将率先获得采购订单。
        4、  投资机会概述：
        机会一：军工+民参军：近期航天动作密集，航天事件将进入常态化阶段，航天板块有望提前迎来一波行情。下月天宫二号发射在即，神舟十一号和长征五号也随后发射，宇航员将驻留太空30  天。我国航天事业将进入快速攀升阶段，重量级成果将在“十三五”出现高速增长，布局航天是长期逻辑。航天已不是纯粹的学术、军队专属，目前北斗卫星导航已接近布网完成，亟待民用放量；移动通信卫星已上天服务，服务弱覆盖区域；商用遥感卫星已慢慢步入正轨，我国航天事业正在飞速的向民用、向市场靠拢，预计随着天基布完的日益完善，发达国家万亿航天市场将现于中国。“十三五”科技创新指导纲要于本周8  月8  日发布，军民融合在科技创新的地位被再次强调，纲要确定将加大制度的建设、引导民营企业参与国防重大任务中来。军工板块估值仍具有优势，在短期事件性催化剂增多和长期发展实质性驱动力推动下，关注军工几大投资主线：军民融合板块关注业绩弹性较大：天海防务、航新科技、天银机电、华讯方舟等航天针对火箭制造发射，卫星制造和应用上下游产业链：航天电子、四川九洲等机会二：智能制造：智能驾驶、服务机器人及消费无人机空间广阔。近期Uber  持续发力无人驾驶，据  ZDNet  报道，Uber  宣布将以6.8  亿美元收购无人驾驶卡车初创公司Otto，同时Uber  宣布和沃尔沃合作，投入总计3  亿美元共同铺路自动驾驶。我们认为智能驾驶及服务机器人等具有广阔发展空间，是长期没有天花板的大主题，也是最有可能出现大行情的板块。相关标的重点关注黄河旋风（明匠智能业绩有望持续超预期，IPP模式助力成长）、雪莱特（无人机新品S6  亮相，翱翔小型无人机蓝海）、巨星科技（服务机器人及智能驾驶多点开花）、诺力股份（打造智能物流一体化解决方案）等。
        机会三：PPP  成为新亮点，行情将持续演绎。当前制造业不景气，PPP  模式成为又一重大突破口。我们认为2016  年将是PPP  发展大年，有望释放巨大红利，预计在“十三五”期间，PPP  模式将带动能源、交通、市政和环保等众多领域更多投资，相关机械设备供应商将率先获得采购订单，进一步提振业绩。相关标的关注中金环境（环保产业平台起航，业绩有望超预期）、黄河旋风（IPP  模式助力成长）、龙马环卫（环卫装备制造+环卫服务产业”的协同发展）、新筑股份（引进战投、转型轨道交通业务）。
        5、  上周报告观点：海默科技：参股中核嘉华，进军核电设备；天海防务：业绩符合预期，天海防务产业强劲增长；国睿科技：军工白马中报依旧靓丽，雷达龙头整机高速增长。
        6、  风险提示：宏观经济持续下行，新兴转型企业不达预期。