岳阳林纸深度：PPP  浪潮下央企背景园林高速增长可期
        周文波  021-35082778  zhouwb@essence.com.cn
        增发收购切入园林行业；园林业务乘PPP  之风有望高速增长；造纸主业景气提升见曙光，资产臵换助力扭亏为盈；控股股东、核心员工及标的股东均参与认购，绑定利益、彰显信心。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】  投资建议：我们预计公司2016/2017/2018  年净利润分别为0.41/3.69/4.84  亿元，EPS  分别为0.03/0.26/0.35  元（增发摊薄后），给予目标价9.1  元，买入-A  评级。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）  风险提示：宏观经济下行风险，PPP  项目进度低于预期风险。
        中天能源：投资潮州LNG  储配站，多渠道保障海气进口邵琳琳  021-35082107  shaoll@essence.com.cn
        公司公告，9  月5  日，公司与潮州华丰签订《投资合作协议》，由潮州华丰以自有5  万吨级LPG  码头和LNG  储配站363  亩项目用地资产评估作价成立项目公司，公司受让项目公司  50%股权，预计投资额不超过人民币4  亿元。公司打造华南海气进口新渠道，公司未来核心战略是建立起基于加拿大低价天然气资源的中加LNG  产业链。  投资建议：公司积极打造基于加拿大低价天然气资源的天然气全产业链，预计从今年开始公司进入业绩快速增长期。假设公司本次增发计划年内完成，我们预计公司2016~2018  年EPS  分别为0.52元、0.99  元和1.09  元，对应的PE  为20.7  倍、10.8  倍和9.9  倍，考虑到未来发展空间和公司经营模式的稀缺性，维持“买入-A”投资评级，6  个月目标价15  元。  风险提示：油价大幅下跌，国内天然气市场低迷。