【轻工制造】《安妮股份(002235):有望打造权威数字版权综合服务平台》传统业务承压,公司积极加快战略转型步伐,通过收购布局互联网业务。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司于2015 年2 月以自有资金收购深圳市微梦想网络技术有限公司51%的股权,进军移动互联网营销领域;2016 年6 月进一步收购,目前累计持有深圳微梦想81%股权,未来将充分发挥微梦想在移动社交平台的用户优势,进一步提升公司的互联网营销能力。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)此外收购畅元国讯100%股权的方案已经得到证监会审核通过,公司有望打造权威的数字版权综合服务平台,亦为微梦想整合更多数字内容形成独特的互联网营销平台提供支持。预测公司2016-2018 年归母净利润为0.28 亿元、0.74 亿元、1.23 亿元,对应EPS 为0.14元、0.35 元、0.59 元。采用分部估值法,给予2017 年公司传统业务PE 为15X,给予互联网相关业务2017 年PE为75X,对应目标价24.45 元/股,首次给予“买入”评级。
【电子】《国星光电(002449):显示屏器件价格上调,小间距LED 产销量两旺》8 月底至9 月初,国内LED 芯片和封装厂商又一次掀起一轮涨价,9 月国星光电显示屏器件价格全线上调10%!原材料价格上涨+市场需求旺盛驱动了此轮灯珠价格上调。公司今年两次扩产小间距LED 封装,尤其是5 月第二轮2.4 亿扩产主要针对的就是小间距LED,目前订单火爆,下半年仍有扩产预期。鉴于涨价因素带来的积极影响,上调此前盈利预测,预计16-18 年公司实现净利润2.10 亿,2.91 亿和3.94 亿。结合公司16-18 年净利润增速,给予公司2016 年34 倍PE(1 倍PEG),对应目标价20.56 元,维持“买入”评级。