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研究报告:中央结算公司-中债收益率曲线和指数日评-160905

股票名称: 股票代码: 分享时间:2016-09-06 08:11:01
研报栏目: 债券研究 研报类型: (DOC) 研报作者:
研报出处: 中央结算公司 研报页数: 17 页 推荐评级:
研报大小: 1,199 KB 分享者: j****w 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        中债指数走势分析
        今日债券市场指数小幅上涨,其中不包含利息再投资的中债综合指数(净价)104.813,下跌0.0224%,而包含利息再投资的中债综合指数(财富)174.9654,上涨0.0154%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】全市场平均到期收益率为3.2341%,平均市值法到期收益率为3.0214%,平均市值法久期为4.0426。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        债市观察
        今日利率债收益率整体小幅波动。午后农发续发1、3、5、7、10年期,除1年期招标收益率小幅偏低外,其余期限招标收益率小幅上行。截止日终,国债收益率曲线整体微幅上行1BP以内;国开债曲线、农发行债、进出口行债曲线涨跌互现,小幅波动2BP左右。
        具体来看,3年期160016带动曲线对应期限稳定在2.43%;5年期160015带动曲线对应期限上行1BP至2.57%;7年期160014带动曲线对应期限上行1BP至2.79%;10年期160017带动曲线对应期限上行1BP至2.75%。
        国开债曲线整体上行,3年期160208带动曲线对应期限下行1BP至2.8%;7年期160207带动曲线对应期限上行1BP至3.19%;10年期160210带动曲线对应期限稳定在3.19%。
        农发行债曲线小幅波动,10年期160418带动曲线对应期限上行1BP至3.2%;15年期160409带动曲线对应期限稳定在3.46%。
        地方政府债方面,地方政府债AAA曲线3、7年期在市场价格带动下,曲线日终对应期限收益率收至2.62%、2.98%。
        今日信用债收益率小幅上行。具体来看,中债中短期票据收益率曲线(AAA)3M期限收益率上行2BP至2.71%,6M期限收益率上行1BP至2.71%。中债中短期票据收益率曲线(AAA)3年期收益率上行1BP至2.98%,5年期收益率上行3BP至3.24%,10年期上行1BP至3.48%。
        今日城投债曲线收益率小幅波动。具体来看,中债城投债收益率曲线(AAA)5年期上行1BP至3.21%的水平。中债城投债收益率曲线(AA)3年期下行1BP至3.20%的水平。中债城投债收益率曲线(AA-)2年期下行2BP至3.51%的水平。
        今日交易所竞价交易总成交额约29亿元,较前日有所缩量。高等级公司债市场收益率平均较前日基本持平;中低等级公司债市场收益率平均较前日下行一约2BP。
        

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