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研究报告:中央结算公司-中债收益率曲线和指数日评-160902

股票名称: 股票代码: 分享时间:2016-09-06 08:10:15
研报栏目: 债券研究 研报类型: (DOC) 研报作者:
研报出处: 中央结算公司 研报页数: 16 页 推荐评级:
研报大小: 1,196 KB 分享者: fra****gs 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        重点提示
        2016年9月2日(周五)起,为首只SDR计价债券提供中债估值服务。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】相关SDR计价债券的估值将通过中债综合业务平台客户端、数据下载通道以及授权信息商发布,特此提示。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        中债指数走势分析
        今日债券市场指数小幅上涨,其中不包含利息再投资的中债综合指数(净价)104.8365,上涨0.0060%,而包含利息再投资的中债综合指数(财富)174.9359,上涨0.0163%。全市场平均到期收益率为3.2313%,平均市值法到期收益率为3.0223%,平均市值法久期为4.0455。
        债市观察
        今日利率债收益率整体小幅波动。早盘新发3个月国债,招标收益率较前一日市场价格小幅下行。截止日终,国债收益率曲线整体波动2BP以内;国开债曲线、农发行债、进出口行债曲线涨跌互现,小幅波动2BP左右。
        具体来看,3年期160016带动曲线对应期限上行1BP至2.42%;5年期160015带动曲线对应期限稳定在2.56%;7年期160014带动曲线对应期限下行1BP至2.77%;10年期160017带动曲线对应期限稳定在2.75%。
        国开债曲线整体小幅下行,3年期160208带动曲线对应期限下行1BP至2.81%;7年期160207带动曲线对应期限下行2BP至3.19%;10年期160210带动曲线对应期限稳定在3.19%。
        农发行债曲线整体小幅波动,10年期160418带动曲线对应期限下行1BP至3.19%;15年期160409带动曲线对应期限稳定在3.46%。
        地方政府债方面,地方政府债AAA曲线3、4、5、6、7、10年期在市场价格带动下,曲线日终对应期限收益率收至2.61%、2.69%、2.75%、2.98%、3.0%。
        今日信用债收益率小幅波动。具体来看,中债中短期票据收益率曲线(AAA)3M期限收益率稳定于2.69%,6M期限收益率稳定于2.70%。中债中短期票据收益率曲线(AAA)3年期收益率上行1BP至2.97%,5年期收益率稳定于3.21%,10年期下行1BP至3.48%。
        今日城投债曲线收益率小幅波动。具体来看,中债城投债收益率曲线(AAA)5年期稳定在3.20%的水平。中债城投债收益率曲线(AA)2年期下行1BP至3.15%的水平。中债城投债收益率曲线(AA-)2年期下行2BP至3.53%的水平。
        今日交易所竞价交易总成交额约36亿元,较前日有所缩量。高等级公司债市场收益率平均较前日上行约2BP;中低等级公司债市场收益率平均较前日下行一约1BP。
        

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