扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 金融工程

研究报告:兴业证券-价值因子复苏,技术类因子全面爆发-160904

股票名称: 股票代码: 分享时间:2016-09-06 07:58:23
研报栏目: 金融工程 研报类型: (DOC) 研报作者: 任瞳,徐寅
研报出处: 兴业证券 研报页数: 15 页 推荐评级:
研报大小: 628 KB 分享者: wu****1 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

        过去一周市场继续震荡下行,除沪深300指数之外主要指数均出现不同程度下跌。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上证综指下跌0.10%,沪深300指数上涨0.21%,深证成指下跌0.50%,中证500指数下跌0.84%,中小板指下跌1.01%,创业板指涨下跌0.86%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)年初至今,创业板指跌幅依旧最大,跌幅为20.01%。从行业板块来看,过去一周各行业指数跌多涨少。总体来说,家电、非银行金融、综合、银行和房地产等行业表现居前,电子元器件、国防军工、通信、食品饮料和钢铁等行业表现居后。年初至今,除食品饮料、银行之外,所有行业均下跌,其中跌幅最大的为传媒,跌幅为30.26%。
        从过去一周的因子表现来看,价值因子表现有所复苏,成长因子则略显低迷。在表现最好的十个因子中,价值因子占据2个席位;而在表现最差的十个因子中,成长因子占据了3个席位。过去一周技术类因子集体爆发,其中过去一个月日均成交额(AmountAvg_1M)、过去一个月日均换手(TurnoverAvg_1M)、过去三个月日均换手(TurnoverAvg_3M)和过去一年已实现波动率(RealizedVolatility_1Y)等因子的表现均进入前十。另外,反转因子中的三个月反转(Momentum_3M)和表征散户交易的小单资金流指标(SmallTradeFlow)表现进入前十。
        周五晚间美国发布的8月非农就业人口数据远低于预期值,9月加息可能性大幅下降,短期市场风险偏好有望提升。综上,在风格上,我们依旧建议采取均衡偏成长的配置。选股方面,建议重点关注具有确定成长性且估值相对合理的个股。
        

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Hibor.com.cn 备案序号:冀ICP备18028519号-7   冀公网安备:13060202001081号
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com