新能源汽车:新能源汽车碳配额落地完善奖惩政策闭环,确保补贴退坡后长期成长动力,打破2017 年增速下滑的悲观预期,确立长期高增长趋势。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
短期,补贴等政策调整落地在即,四季度电动物流将带动行业产销量出现明显向上拐点。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)今年以来的系列政策调整意在质与量并举,行业集中度提升,主流供应链优势凸显,重点推荐:国轩高科、亿纬锂能、澳洋顺昌、方正电机、韶能股份。
电改:国网核心区域电改频获突破,增量配电市场放开,园区资产亟需重估,坚定看好新兴市场主体,三主线掘金增量配网改革:第一,关注高弹性配网设备商及转型运营标的:合纵科技,北京科锐;第二,潜在的配网服务商标的:涪陵电力,智光电气;第三,重点关注园区配网资产重估:中恒电气(苏州工业园区)、穗恒运A(广州经开区),红相电力(厦门火炬园)。
新能源:继续看好核电后处理市场,核电“十三五”期间维持年均六至八台增速,随着投运机组增多,核废料处理刚需爆发在即,市场空间千亿级,国产化进程加速,推荐标的:台海核电,应流股份,通裕重工;下半年光伏装机将以中东部分布式为主,叠加竞争机制范围持续扩大将进一步强化高效产品替代趋势。建议增持隆基股份与亚玛顿。
工业控制:工业控制作为产业升级大方向,核心逻辑长期看好,建议关注在机器人核心零部件具备进口替代能力的标的:汇川技术。
三句话推荐个股:
智光电气:战略转型用电服务,深度布局线下网络,构造“配-售-用”一体化闭环服务平台,预计16-18 年摊薄后EPS 为0.44、0.67、0.86 元,对应PE 分别为47.36、31.10、24.23 倍,增持!亿纬锂能:传统业务持续回暖,动力电池精准卡位景气度最高的乘用车与物流车市场,二季度后逐渐放量将带动业绩爆发。预计公司16-18 年EPS为0.66、1.19、1.97 元,对应PE 为56.67、31.43、18.98 倍,增持!韶能股份:非电业务加速确保40%年均复合增速,预计8 月底定增获批,新能源汽车产业链拓展将进一步加速。预计16-18 年EPS 为0.47、0.56、0.67 元,对应PE 为22.40、18.80、15.72 倍,增持!风险提示:新能源汽车产量低预期、电改推进进度低预期。