投资建议:(1)继续推荐业绩好、估值低的优质白马蓝筹,如养猪温氏股份、牧原股份,养鸡圣农发展,饲料新希望、海大集团等;(2)饲料板块洪涝黑天鹅、豆粕上涨等利空逐步消化,股价也已回调反应完毕,板块周期景气向上,建议择机上车,首推海大集团、新希望,大票禾丰牧业、大北农、小票金新农、唐人神等也可关注;(3)鸡板块关注鸡苗、肉鸡价格上行带来的业绩弹性,标的为龙头圣农发展、民和股份、益生股份和仙坛股份;猪板块优质标的牧原股份、温氏股份估值仅10 倍左右,高风险抗性带来配臵价值,后者的高股息率也具备吸引力。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
农业板块表现一般。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)(1)本周沪深300 指数上涨0.21%。农业板块下跌0.3%,在28 个子行业中排名第10。(2)近期行业缺乏催化,热点转移,农业板块整体表现较弱。白鸡、生猪板块缺乏价格催化,均有不同程度回调,饲料板块表现较弱,但共同特征是大票表现更加稳健,甚至逆势微涨。
动保板块由于子行业轮动,本周表现较佳。其余板块仍以震荡为主。
猪价下滑,鸡价、鸡苗震荡。(1)9 月3 日,猪e 网报价外三元生猪18.63元/kg,较上周上涨0.03 元/kg。需求拉动逐渐显现,猪价易涨难跌;(2)9 月3 日毛鸡价格3.98 元/斤,比上周下滑0.05 元/斤;鸡苗4.1 元/羽,比上周下滑0.1 元/羽。产能较高导致鸡苗、毛鸡仍反复震荡,最新一期父母代存栏数据有较大幅度下行,随产能去化价格有望走入上行通道。
重点公告:新希望中报营业收入277.80 亿元(-5.79%);实现净利润14.31亿元(+23.53%)。鸡苗、生猪业务双双爆发,农业利润暴增,饲料则短期受到成本冲击。
本周重点报告:《农业中报总结:利润井喷,配臵白马》上半年农业整体实现扣非净利润130.4 亿元,同比增长301%,净利润井喷,其中养殖暴利,饲料、疫苗、种子盈利增长。三季度养殖暴利将延续。
下周大事:(1)股东大会:天邦股份、中粮生化、登海种业、中粮屯河、民和股份、东方海洋、众兴菌业;(2)复牌:新赛股份、百洋股份、中粮生化;(3)分红除权:正邦科技
风险提示:疫病因素,价格波动大