􀁺  所有模型几乎全部跑赢基准指数，其中表现最好的组合为  EPS  增长组合，表现较好的组合有PB  组合以及PE  组合，ROE  组合在各种组合中继续表现平平。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】但是在5  月份的组合中继续出现劣于基准指数的组合，组合是PEG+动量策略，其他组合在5  月份均优于基准指数。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
􀁺  反转指标和动量指标均降低了原有组合的业绩。与以往各个组合表现不同的是在5  月份的组合中加入反转指标和动量指标均降低了原有组合的业绩，同时反转策略和动量策略表现也是彼此不分伯仲。出现这种现象原因首先是在不同的市场阶段投资者会关注股价的不同方面，在市场反弹的初期投资者往往倾向于选择涨幅较小或者出现下跌的股票，但是随着市场的上涨，投资者往往会选择强者恒强的策略，即加入动量指标会提高原有组合的业绩，另外一方面动量策略以及反转策略受观察期以及持有期的影响很大，其他观察期以及持有期的动量以及反转策略该系列报告会在以后的报告中纳入现有的模型中。
􀁺  EPS  增长成为市场关注的焦点，随着中报披露的临近，市场会更加倾向于盈利增长，正如我们在先前的报告指出的那样，在5  月份的组合中EPS增长组合表现得最好，这是因为随着市场的逐步攀升，投资者关注的焦点从估值开始逐渐转移到增长，投资者认为对于高增长的股票即使短期内股价存在高估，但是盈利的高增长能够通过增长使价格回归于价值。随着中报披露的临近，市场会更加倾向于盈利增长，同时随着市场信心的逐渐加强，EPS  增长仍将成为投资者关注的焦点。