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益善生物研究报告:梧桐公会-益善生物-430620-肿瘤个体化医疗检测领军者,正处转型期-160902

股票名称: 益善生物 股票代码: 430620分享时间:2016-09-03 09:09:31
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 刘鑫颖
研报出处: 梧桐公会 研报页数: 9 页 推荐评级: 中性(首次)
研报大小: 889 KB 分享者: han****ye 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        公司是专注于肿瘤个体化医疗检测技术及产品研发、生产和推广的高科技企业。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司是国内个体化医疗产业开拓者和领军者、国际个体化医学联盟首个中国成员。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)公司主营业务包括:个体化医疗靶标检测服务,技术咨询服务和试剂销售。
        公司是首批进入新三板创新层的企业之一。
        业务模式向“产品+服务”转变,营销模式向“直营+代理”转变。公司积极准备经营模式转型,检测服务和试剂产品销售并重。试剂盒的销售收入占总营业收入的比重逐步上升,截至2016年上半年,占比已经上升到9.66%。公司营销模式从直营为主转变为一线城市大型医院及知名肿瘤专科类医院直营、二三线城市及一般综合性医院代理。
        自主研发的CTC  技术成为新收入增长点。2014  年8  月公司推出CanPatrol  循环肿瘤细胞(CTC)分型检测技术,市场反响良好,成为公司战略主攻方向和新的收入增长点。2015  年来自CanPatrol  技术的产品和服务提供的收入占比近30%。
        盈利预测
        预测2016、2017、2018  年归属于上市公司股东的净利润分别为352  万元、433  万元、654  万元,每股收益分别为0.05  元、0.06元、0.09  元。2016  年8  月25  日收盘价对应于公司2016、2017、2018  年动态市盈率分别为193  倍、161  倍、107  倍。
        风险提示
        无实际控制人的风险、经营模式和营销模式变动的风险。
        

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