昨日,沪铝主力1611 合约开于12130 元/吨,早间多空角力伴随持仓上行,但空头更为积极,价格一度低至12055 元/吨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】午后多头逐渐发力,小部分空头平仓离场,铝价快速回弹后小幅震荡收于12110 元/吨。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)夜盘低开于12075 元/吨,随后价格震荡走高,终收于12180 元/吨。伦铝昨日开于1613.5 美元/吨,亚洲时段小幅偏强震荡,随后受油价重挫影响逐渐下行,低位触及1598.5 美元/吨,随后价格迅速回弹,终收于1617 美元/吨并录得长下影线。
现货方面,昨日两地下游接货意愿有所回暖,但随着晨间期货下行有所减弱,总体成交好于近期平均水平。长江铝锭均价报12610 元/吨,跌70 元/吨;南储华南均价报12590 元/吨,跌130 元/吨。氧化铝现货报价山西涨30元/吨,河南涨20 元/吨。
行业方面,山西某电解铝厂完成复产,目前运行产能为22.5 万吨,达到满产。此外,数据显示铝锭社会库存较周一小幅上涨0.3 万吨至30.4 万吨。
库存持续上升或使得现货价格上行受抑。
宏观方面美国8 月ISM 制造业指数49.4,预期52,前值52.6。ISM 制造业物价支付指数53,创3 月份以来新低,预期54.8,前值55。制造业新订单指数49.1,为2015 年12 月份以来首次降至50 下方,前值56.9。8 月Markit 制造业PMI 终值52,预期52.1,前值52.1。美国8 月27 日当周首次申请失业救济人数26.3 万,预期26.5 万,前值26.1 万。续请失业救济人数215.9 万,预期214.5 万,前值214.5 万。美国非农就业数据基本符合预期。欧元区8 月制造业PMI 终值51.7,预期51.8,初值51.8;7 月终值52.0。制造业新增订单PMI 终值51.4,为18 个月新低,初值51.5;7 月终值52.2。欧洲制造业持续回暖。国内方面,中国8 月官方制造业PMI 50.4,为2014 年11 月以来最高,预期49.8,前值49.9。8 月财新制造业PMI50.0,预期50.1,前值50.6。
综上所述,我们认为沪铝短期内震荡态势难以改变。现货端价格下行后采购意愿得以明显改善,旺季支撑暂时还未证伪,但随着库存逐渐上行沪铝上方空间亦较为有限。操作上建议1610 合约前期多单继续少量谨慎持有,新单观望。