南京银行继续保持快速的业绩增长。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】生息资产规模扩张（同比26.35%）和中收持续高速增长（同比47.59%）是业绩的主要驱动因素，此外上半年债券市场也推动了投资收益的增加。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）公司保持稳健的拨备计提思路，资产减值费用同比增长64.85%，最终实现归属母公司普通股净利润增长22.26%，保持上市银行中业绩增速最高的银行。
　　我们预测公司2016年和2017年EPS为1.44和1.69元，预计2016年底每股净资产为9.70元。对应2016年和2017年的市盈率为7.5和6.4倍，对应2015年底的市净率为1.11倍。我们认为南京银行的债券配置比例较高，将受益于债券收益率下行，此外看好南京地区房地产市场带动南京银行资产质量持续改善。南京银行作为上市银行中成长性较高、拨备计提最为扎实的银行，继续推荐。
　　风险提示：资产质量超预期恶化