综合对国内与国际市场的分析，我们对6  月份市场仍持谨慎乐观态度。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】一方面，外部主要经济体经济企稳复苏将为中国实现进一步增长提供更大的发展空间；另一方面，国内政策层面暖风频吹，在固定资产投资需求方面继续放松杠杆并把扩大外需、促进出口作为新的刺激政策；第三方面，通胀预期提前到来，流动性释放进入新的阶段也有望带动资产配置的重新选择，进一步刺激国内资本品的投资需求。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

  我们认为未来全球流动性释放的效果将会出现一定程度的显现，并对实体经济的价格体系产生一定程度的冲击。在外围经济环境已经出现企稳状态的条件下，证券市场内部的因素正在发生潜移默化的变化：大型基金风险规避型的投资风格主导了5  月份这一轮价值重估行情的走势；中国摆脱不开外贸依存度的制约，这也直接导致了稳定外需的政策措施的出台；通胀预期下的行业选择依然是各类资源板块和房地产板块。

  本期在操作上我们重点关注“大盘蓝筹的估值优势”、“股市上涨带来的中报业绩提升”、“资产重组类型”主题。关注的公司有：华侨城（000069）、南京高科（600464）、海通证券（600837）、湘电股份（600376）、首开股份（600376）、浦发银行（600000）和贵研铂业（600459）。