一周市场表现:本周基础股票市场先扬后抑,周收盘价较上周有所回落。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】沪深股指在周一周二继续冲高,在周二创下阶段新高后开始回调,截至一周收盘,上证综指收于2597.60 点,较上周下跌1.80%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)本周权证标的股票平均价格小幅下跌0.91%。其中,中远航运跌幅超过5%,而中信国安和江西铜业本周大涨,上涨幅度均超过10%。除国安GAC1 和江铜CWB1 外,其余在交易权证本周均出现下跌,所有在交易权证平均价格跌幅为0.98%,其中,跌幅最大的阿胶EJC1 本周下跌5.74%。国安GAC1 和江铜CWB1 本周虽然实现正收益,但涨幅均小于5%,走势远弱于其标的正股,而葛洲CWB1 本周走势则与其标的股票背离。
权证成交情况:本周除康美CWB1 外其余权证市场成交量较上周有所放大。一周共成交权证209.5 亿份,总成交金额为584 亿元,较上周增加14%。本周权证日均换手率下降至58%,大多数权证日均换手率较上周都有所下降,但是江铜CWB1、国安GAC1 和葛洲CWB1 日均换手率大幅上升,其中江铜CWB1 和国安GAC1 本周日均换手率分别达到138%和156%。
权证估值状况:截止本周五,江铜溢价率重新回到负值,其余认购权证整体隐含波动率与历史波动率比值有所上升。其中,阿胶EJC1 波动率比值同比上升幅度较大,而国安GAC1 和江铜CWB1 的估值出现下降。从绝对值上看,深高CWB1 和中远CWB1 的波动率比值最高,分别达到6.78 和6.46 倍。本周权证平均溢价率略微上升至95%,本周权证平均实际杠杆倍数下降至0.80 倍。
重点权证分析:下周一(5 月25 日)是康美CWB1 的最后行权日,目前康美药业收盘价为7.38 元,而康美CWB1权证行权价5.36 元,提醒持有康美CWB1权证但仍未行权的投资者,切勿忘记行权