本周核心观点
本周计算机板块（申万）上涨0.63%，跑赢沪深300指数0.59个百分点，跑赢创业板指数1.26个百分点，跑赢中小板指数0.72个百分点，在所有行业板块（申万）中表现中等偏上。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】我们认为，计算机板块在自周二开始的弱势反弹中表现并不抢眼，和下跌市场中领跌的位置形成鲜明对比，随着监管部门监管收严和打击投机，市场对于高弹性品种的偏好将持续低迷，市场将继续处在杀估值的阶段。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）行业配置上我们仍然坚持以具有高确定性成长的优质白马为主，细分领域重点关注ERP国产替代和网络安全行业的整合主题。
本周南洋股份57亿收购天融信100%股权，网络行业迎来新一轮并购整合。
天融信是国内一流的网络安全企业，在传统边界防护领域尤其是防火墙、IDS、IPS拥有较大市场份额和一定渠道优势。另外，赛门铁克8月2日宣布完成收购Blue Coat Systems加强网络安全代理设备、网络安全内容管理等领域，加上三季报亮眼，公司股价三天累计上涨6.52%。赛门铁克是典型的通过并购不断丰富网安行业各个门类产品线做大做强的龙头公司，其成长经历也是行业发展走向成熟的必然，天融信被并购将引发更为激烈的网安行业整合，推荐同样逻辑的综合性网安龙头启明星辰和绿盟科技。
本周8月1日全球云服务龙头亚马逊AWS云服务IaaS层通过与光环新网的合作进入中国。AWS近几年持续高速增长，实现了公有云服务的盈利。
目前我国云服务市场刚刚起步但增速迅猛，近年来平均增速超过40%，市场规模在千亿级别。AWS的中国化有望发挥鲶鱼效应，刺激国内企业加速成长，推荐重点关注天玑科技、网宿科技。
本周支付清算协会向支付机构下发《条码支付业务规范》（征求意见稿），明确指出支付机构开展条码业务需要遵循的安全标准，是央行在14年叫停以后首次官方承认二维码支付地位。另外，《互联网金融信息披露标准个体网络借贷》（征求意见稿）发布，p2p史上最严最全信息披露要求的全国标准确立。中长期看，未来1、2年内我国互联网金融支付和p2p领域都将随着监管政策的不断收紧而发展受限，行业的参与者活下来是第一要务，推荐成长最具确定性的新大陆。
投资组合及策略
本周我们的投资组合取得绝对收益-1.19%，跑输申万计算机指数0.77个百分点。下周我们调入用友网络和鼎捷软件，组合为网宿科技（30%）、索菱股份（20%）、海康威视（10%）、四维图新（10%）、用友网络（10%）、鼎捷软件（10%）、超图软件（10%）。
行业、公司新闻
亚马逊云服务进入中国；南洋股份57亿收购天融信100%股权