行情回顾:
上一交易日,美元指数强劲一度使得原油承压,但随后市场逐步收回跌幅。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】最终首行Brent和WTI分别收于44.27(-0.02)和41.8(-0.13)美元/桶。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)10月WTI-布伦特贴水1.7美元/桶,为7月26日以来最大。
基本面跟踪:
1.据Baker Hughes公司统计,截至8月5日,美国石油钻机数为381个,较前一周增加7个,连续第六周增加。其中,Permian地区钻机数为177个,较前周增加5个;Williston地区钻机数为28个,较前周增加1个;D-J/Niobrara地区钻机数为17个,较前周减少1个;Eagle Ford地区钻机数为30个,较前周增加4个。 2.据美国商品期货交易委员会(CFTC)统计,截至8月2日,NYMEX WTI原油期货合约总未平仓量为1792640手,比上周减增加74334手;其中,基金持有的净多头寸为64691手,比前周减少35916手。 3.Waha原油公司称目前已经开始对Es Sider出口港的维修,且还未收到官方指令重启港口并恢复出口,如果收到则需一个月恢复出口。该公司将在未来6个月增加7.5万桶/日原油产量。
4.墨西哥最大的三个原油出口港Coatzacoalcos, Dos Bocas和Cayo Arcas于8月6日重启,前期因飓风原因暂停。
5.根据库尔德政府报告显示,库尔德地区7月原油产量为57.275万桶/日,通过土耳其Ceyhan港口出口45.73万桶/日。
技术面研判:
从结构上看,Brent和WTI均处于下跌通道中。WTI10月合约跌破40一线后反弹站上40.5一线,该线将成为近期重要支撑位,上方第一压力位42.9,第二压力位45.3。Brent10月合约反弹站上42.7一线,该线将成为近期重要支撑位,上方第一压力位45.3,第二压力位47。在未破第二压力位前仍以空头思路对待。
结论及操作建议:
原油价格连续反弹。目前墨西哥飓风影响已平复,北海工人罢工仍处于影响中,美国活跃钻机继续回升,产量收窄降幅预期未变,利比亚则需关注出口港重启后其装船量的变化,尼日利亚仍处于不确定性中。成品油库存问题可能传导至原油端,持续关注炼油毛利的改变。目前平坦的价格曲线还不足以使得库存向远端移动,在炼油毛利未回升前,维持认为近端将比远端承受更大的压力,结构上近月贴水幅度会加大。短期来看,继续关注消费端是否仍有放缓的可能。建议在炼油毛利未改善前仍可做宽跨月价差,此外目前油价仍处于下跌通道中,继续保持空头思路,已获利平仓部分继续等待反弹,暂时不做回补。